Cơ Sở Tín Dụng Quay Vòng Là Gì?

Thảo luận trong 'Cuộc Sống' bắt đầu bởi Nguyệt Lam, 20 Tháng bảy 2021.

  1. Nguyệt Lam

    Nguyệt Lam Active Member

    Bài viết:
    Tìm chủ đề
    1,002
    Cơ sở tín dụng quay vòng là gì?

    Hạn mức tín dụng quay vòng là hạn mức tín dụng được thu xếp giữa ngân hàng và doanh nghiệp. Nó đi kèm với một số tiền tối đa được thiết lập và doanh nghiệp có thể truy cập các khoản tiền bất kỳ lúc nào khi cần. Các tên gọi khác của một khoản tín dụng quay vòng là đường dây hoạt động, đường dây ngân hàng, hoặc đơn giản hơn là vòng quay.

    Loại tín dụng quay vòng hầu hết hữu ích cho các mục đích hoạt động, đặc biệt đối với bất kỳ doanh nghiệp nào đang gặp biến động mạnh về dòng tiền và một số khoản chi phí lớn bất ngờ. Nói cách khác, nó là cần thiết cho các công ty đôi khi có thể có số dư tiền mặt thấp để hỗ trợ nhu cầu vốn lưu động ròng của họ. Do đó, nó thường được coi là một hình thức tài trợ ngắn hạn thường được thanh toán nhanh chóng.

    [​IMG]

    Khi một công ty đăng ký một ổ quay, một ngân hàng sẽ xem xét một số yếu tố quan trọng để xác định mức độ tín nhiệm của công ty. Chúng bao gồm báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ và báo cáo bảng cân đối kế toán.

    Đặc điểm của Quỹ tín dụng quay vòng

    1. Quét tiền mặt

    Vòng quay thường được cấu trúc với một khoản dự phòng quét tiền (hoặc quét nợ). Có nghĩa là bất kỳ dòng tiền tự do vượt quá nào do một công ty tạo ra sẽ được ngân hàng sử dụng để thanh toán khoản nợ chưa thanh toán của vòng quay trước thời hạn.

    Làm như vậy buộc công ty phải trả nợ với tốc độ nhanh hơn thay vì phân phối tiền mặt cho các cổ đông hoặc nhà đầu tư của mình. Ngoài ra, nó giảm thiểu rủi ro tín dụng và trách nhiệm pháp lý đến từ việc một công ty đốt tiền mặt dự trữ cho các mục đích khác, chẳng hạn như thực hiện các giao dịch mua lớn, quá mức.

    2. Chi phí lãi vay

    Người vay chỉ bị tính lãi dựa trên số tiền rút chứ không phải trên toàn bộ hạn mức tín dụng. Phần còn lại của khẩu súng lục luôn sẵn sàng để sử dụng. Tính năng linh hoạt và tiện lợi được tích hợp sẵn này là những gì mang lại lợi thế chính cho khẩu súng lục ổ quay. Đối với số dư chưa thanh toán của nó, một doanh nghiệp có thể có tùy chọn thanh toán toàn bộ số tiền cùng một lúc hoặc chỉ cần thực hiện các khoản thanh toán tối thiểu hàng tháng.

    Lãi suất thường gần với lãi suất được tìm thấy trên các khoản nợ có kỳ hạn cao của công ty. Tuy nhiên, nó có thể thay đổi và dựa trên lãi suất cơ bản của ngân hàng cộng với phí bảo hiểm, với phí bảo hiểm bổ sung được xác định dựa trên mức độ tín nhiệm của công ty.

    3. Số tiền tối đa

    Khi một công ty gặp sự thiếu hụt trong dòng tiền để đáp ứng các nghĩa vụ tài chính, nó có thể được khắc phục kịp thời bằng cách vay từ một máy quay vòng. Có mức vay tối đa do ngân hàng quy định. Tuy nhiên, ngân hàng có thể xem xét vòng quay hàng năm. Nếu doanh thu của một doanh nghiệp giảm mạnh, ngân hàng có thể giảm số tiền tối đa của vòng quay để bảo vệ doanh nghiệp khỏi rủi ro vỡ nợ.

    Ngược lại, nếu một công ty có điểm tín dụng tốt, dự trữ tiền mặt mạnh, lợi nhuận đều đặn và tăng và đang thực hiện các khoản thanh toán đều đặn, nhất quán theo phương thức quay vòng, ngân hàng có thể đồng ý tăng hạn mức tối đa.

    4. Phí cam kết

    Để bắt đầu cấp tín dụng quay vòng, ngân hàng có thể tính phí cam kết. Nó đền bù cho người cho vay để giữ quyền truy cập mở vào một khoản vay tiềm năng, trong đó các khoản thanh toán lãi suất chỉ được kích hoạt khi quay vòng quay. Phí thực tế có thể là phí cố định hoặc tỷ lệ phần trăm cố định.

    5. Khả năng tái sử dụng

    Loại cho vay này được đặt tên là vay quay vòng vì một khi số tiền chưa thanh toán được trả hết, người vay có thể sử dụng nó nhiều lần. Đó là một chu kỳ quay vòng của việc rút tiền, chi tiêu và hoàn trả bất kỳ số lần nào cho đến khi thỏa thuận hết hạn - thời hạn của vòng quay quay vòng kết thúc.

    Khoản tín dụng quay vòng khác với khoản vay trả góp, trong đó các khoản thanh toán cố định hàng tháng trong một khoảng thời gian nhất định. Khi khoản vay trả góp đã được thanh toán hết, bạn không thể sử dụng lại khoản vay này như loại ổ quay. Người vay phải làm thủ tục vay trả góp mới được.

    [​IMG]

    Revolver trong một mô hình tài chính

    Một khoản tín dụng quay vòng là một phần quan trọng của mô hình tài chính vì nó nhấn mạnh những thay đổi trong khoản nợ của công ty dựa trên các giả định hoạt động. Ví dụ, nếu dự kiến doanh thu sẽ giảm mạnh trong những năm tới, một công ty sẽ tìm kiếm các nguồn tài chính bổ sung để tài trợ cho R&D hoặc chi tiêu vốn như những cách để phát triển doanh nghiệp. Nó có thể phát hành thêm nợ để thực hiện các chi phí cần thiết như vậy.

    Như đã đề cập trước đây, công ty có thể thực hiện rút vốn quay vòng nếu không có đủ tiền mặt để thanh toán các khoản nợ. Do đó, sự thay đổi trong vòng quay được kích hoạt bởi sự thay đổi mức nợ của công ty. Hơn nữa, một ổ quay giúp giữ cho mô hình tài chính cân bằng vì nó tính toán bất kỳ khoản tiền mặt dư thừa nào được tạo ra hoặc sự thiếu hụt tiền mặt trong một năm nhất định.

    Ví dụ về Quỹ tín dụng quay vòng

    Ngành theo mùa

    Trong ngành khách sạn, được coi là theo mùa, một khu nghỉ mát trượt tuyết có thể bị thiếu hụt thu nhập hoạt động trong những tháng mùa hè; do đó, nó có thể không đủ khả năng trang trải biên chế của mình. Ngoài ra, nếu công ty đang sử dụng phần lớn doanh số bán hàng bằng tín dụng, thì công ty sẽ phải chờ thanh toán các khoản phải thu trước khi tính chi phí hàng tồn kho.

    Có một ổ quay sẽ cho phép công ty có thể tiếp cận vốn bất kỳ lúc nào khi cần tiền cho các hoạt động hàng ngày của mình.

    Tính toán Sweep (xem hình bên dưới)

    Để tính toán lượng tiền mặt sẵn có để quét, chúng tôi lấy số dư tiền đầu kỳ có trên bảng cân đối kế toán năm ngoái dưới phần tài sản và trừ đi số dư tiền mặt tối thiểu ước tính cần thiết để duy trì hoạt động của một công ty. Việc kiểm tra kỹ hơn được thực hiện nếu chúng tôi cần số dư tiền mặt tối thiểu chính xác.

    Khoản chênh lệch sau đó được cộng vào dòng tiền từ hoạt động kinh doanh, hoạt động đầu tư và hoạt động tài chính trong kỳ. Bây giờ chúng tôi có sẵn tiền mặt để trả nợ. Sau đó, chúng tôi lấy tổng của tất cả các khoản trả nợ đã lên lịch và trừ nó vào số tiền mặt sẵn có để trả nợ.

    [​IMG]

    Nếu chênh lệch là dương, thì chúng ta có đủ tiền mặt để trả nợ theo lịch trình và thậm chí có thể thanh toán một phần hoặc toàn bộ số dư chưa thanh toán của vòng quay. Công ty thậm chí có thể hoàn trả trước hạn đầy đủ các khoản dư nợ khác.

    Tuy nhiên, nếu khoản chênh lệch là âm, thì sẽ không có đủ tiền mặt để trả nợ; do đó, công ty sẽ phải rút ra từ máy quay vòng để trang trải sự thiếu hụt tiền mặt.
     
Đang tải...