Đầu tư là gì? Đầu tư tài chính là bất kỳ tài sản hoặc công cụ nào được mua với ý định bán tài sản đó với giá cao hơn giá mua vào một thời điểm nào đó trong tương lai (lãi vốn) hoặc với hy vọng rằng tài sản đó sẽ trực tiếp mang lại thu nhập (chẳng hạn như thu nhập cho thuê hoặc cổ tức). Hướng dẫn này sẽ xem xét ba phương pháp đầu tư chính (hoặc các loại tài sản). Tuy nhiên, tiêu chí chính xác để một giao dịch được coi là một khoản đầu tư không quá cụ thể. Nhìn từ góc độ rộng, có nhiều hạng mục đầu tư khác nhau. Đặc biệt là về mặt kế toán, các giao dịch khác nhau có thể được cấu thành như các khoản đầu tư của những người khác nhau. Ví dụ, một giao dịch cho thuê có thể được một số người coi là khoản đầu tư nhưng không phải bởi những người khác. Theo một định nghĩa rất rộng, một khoản đầu tư có thể bao gồm bất kỳ hành động hoặc hoạt động nào được thực hiện với mục đích tạo ra một số hình thức thu nhập trong tương lai. Như vậy, ngay cả hành động sản xuất hàng hóa với ý định bán lại trong tương lai cũng có thể được coi là một khoản đầu tư. Có một số loại giao dịch dễ dàng được coi là đầu tư tài chính. Đây là trọng tâm của bài viết này và được mô tả bên dưới. Các phương pháp đầu tư khác nhau là gì? Một cách đơn giản để phân loại các khoản đầu tư là chia chúng thành ba loại hoặc "phương pháp đầu tư" bao gồm: Đầu tư nợ (cho vay) Đầu tư cổ phần (sở hữu công ty) Đầu tư hỗn hợp (chứng khoán chuyển đổi, vốn cổ phần, cổ phiếu ưu đãi) Đầu tư Nợ Đầu tư dựa trên nợ có thể được chia thành hai loại nhỏ - đầu tư công và đầu tư không công (tư nhân). Đầu tư nợ công là bất kỳ khoản đầu tư nào có thể được mua hoặc giao dịch trên thị trường nợ mở. Đây là những thứ chẳng hạn như trái phiếu, giấy ghi nợ, và hoán đổi tín dụng, trong số những thứ khác. Một công ty thường sẽ phân loại chứng khoán đại chúng là giữ đến ngày đáo hạn, sẵn sàng để bán hoặc nắm giữ để giao dịch. Mỗi cách phân loại này có một số tiêu chí nhất định và cách xử lý cụ thể theo các chuẩn mực kế toán. Đầu tư nợ tư nhân là bất kỳ giao dịch nào tạo ra tài sản trên bảng cân đối kế toán và không được giao dịch công khai hoặc dễ dàng trên thị trường. Một ví dụ là việc mua các khoản phải thu hoặc các khoản cho vay của đơn vị khác, những khoản phải thu này được kỳ vọng sẽ tạo ra một số dạng thu nhập trong tương lai. Đầu tư cổ phiếu Đầu tư cổ phần cũng có thể được phân loại là đầu tư công và đầu tư không công. Loại thứ hai thường được gọi là Vốn cổ phần tư nhân, được coi là một khoản đầu tư rủi ro cao, phần thưởng cao. Trên thực tế, đầu tư cổ phiếu thường được coi là rủi ro hơn so với đầu tư nợ, với lợi thế là có khả năng tạo ra lợi nhuận cao hơn. Đầu tư cổ phần công là bất kỳ khoản đầu tư nào dựa trên vốn chủ sở hữu có thể được mua hoặc giao dịch trên thị trường. Đây thường là những kiểu đầu tư mà ai đó nghĩ đến khi thảo luận về các khoản đầu tư. Điều này bao gồm các công cụ như cổ phiếu phổ thông, cổ phiếu ưu đãi, quyền chọn mua cổ phiếu và chứng quyền cổ phiếu. Các khoản đầu tư cổ phần tư nhân thường là các khoản đầu tư có quy mô lớn hơn mà không thuộc phạm vi của một nhà đầu tư nhỏ. Mua lại có đòn bẩy, sáp nhập và mua lại, và đầu tư mạo hiểm chỉ là một số loại giao dịch cổ phần tư nhân được thực hiện phổ biến hơn. Phương thức đầu tư kết hợp Hãy xem xét một số phương pháp đầu tư bổ sung. Có những loại hình đầu tư kết hợp các yếu tố của cả nợ và vốn chủ sở hữu. Một ví dụ về điều này là nợ lửng, trong đó một nhà đầu tư cung cấp một khoản vay cho bên thứ hai để đổi lấy vốn chủ sở hữu. Một ví dụ khác là trái phiếu chuyển đổi, trong đó một nhà đầu tư đã mua một trái phiếu có đặc điểm là nó có thể đổi lấy một số lượng cổ phiếu nhất định của công ty phát hành. Ngoài ra còn có các loại hình đầu tư không có các thành phần nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Ví dụ về loại này là bất kỳ khoản đầu tư nào vào phần tài sản của bảng cân đối kế toán, chẳng hạn như mua thiết bị hoặc tài sản theo PP&E. Ngoài ra, việc mua các tài sản vô hình như thương hiệu hoặc bằng sáng chế cũng có thể được phân loại là một khoản đầu tư, tùy thuộc vào chiến lược. Cuối cùng, có một loại lớn các khoản đầu tư được gọi là phái sinh, mà - như tên gọi của nó - có nguồn gốc từ các chứng khoán khác. Có nhiều loại dẫn xuất, tất cả đều xứng đáng với một bài báo của riêng chúng. Tuy nhiên, các ví dụ về các công cụ phái sinh thường được biết đến là hợp đồng tương lai và quyền chọn, là những công cụ đầu tư dựa trên giá trị của chúng dựa trên cổ phiếu hoặc hàng hóa cơ bản.