Khoản phải thu (AR) là gì? Khoản phải thu (AR) thể hiện doanh số tín dụng của doanh nghiệp chưa được thu từ khách hàng của doanh nghiệp. Các công ty cho phép khách hàng của họ thanh toán hàng hóa và dịch vụ trong một khoảng thời gian dài hợp lý, miễn là các điều khoản đã được đồng ý. Đối với một số giao dịch nhất định, khách hàng có thể nhận được một khoản chiết khấu nhỏ khi thanh toán số tiền sớm cho công ty. Thước đo số ngày AR trung bình là một phần quan trọng trong việc dự báo những thay đổi về vốn lưu động không dùng tiền mặt trong mô hình tài chính. Tại sao các Công ty có Tài khoản Phải thu? Một số doanh nghiệp cho phép bán tín dụng để làm cho quá trình thanh toán dễ dàng hơn. Lấy ví dụ, một nhà cung cấp điện thoại. Nhà cung cấp có thể khó thu tiền vĩnh viễn mỗi khi ai đó gọi điện. Thay vào đó, nó sẽ lập hóa đơn định kỳ vào cuối tháng cho tổng số tiền dịch vụ mà khách hàng đã sử dụng. Cho đến khi hóa đơn hàng tháng đã được thanh toán, số tiền sẽ được ghi vào tài khoản phải thu. Cho phép mua hàng bằng tín dụng cũng khuyến khích bán hàng nhiều hơn. Khách hàng có nhiều khả năng mua các mặt hàng hơn nếu họ có thể trả tiền cho chúng vào một ngày sau đó. Đối với những người làm việc trong lĩnh vực FP&A, nghiên cứu vốn chủ sở hữu hoặc ngân hàng đầu tư, điều quan trọng là phải hiểu chu kỳ chuyển đổi tiền mặt - khoảng thời gian mà một công ty cần để chuyển hàng tồn kho của mình thành doanh số bán hàng và sau đó là tiền mặt - vì nó cung cấp thông tin quan trọng về dòng tiền của công ty. Rủi ro về số dư tài khoản phải thu chưa thanh toán Có một số rủi ro liên quan đến việc thực hiện số dư AR lớn, bao gồm: Nợ chưa thu - A / R cao mà không được thu trong một thời gian dài sẽ bị xóa sổ là nợ khó đòi. Tình huống này xảy ra khi khách hàng mua tín dụng bị phá sản hoặc không thanh toán hóa đơn. Sự thiếu hụt dòng tiền - Một doanh nghiệp cần dòng tiền cho hoạt động của mình. Bán tín dụng có thể tăng doanh thu và thu nhập, nhưng nó không mang lại dòng tiền thực tế. Về ngắn hạn thì có thể chấp nhận được nhưng về lâu dài có thể khiến công ty thiếu tiền mặt và phải gánh thêm các khoản nợ khác để trang trải cho hoạt động kinh doanh. Tác động của AR đối với dòng tiền và mô hình tài chính Khi một công ty có số dư các khoản phải thu, điều đó có nghĩa là một phần doanh thu chưa được nhận dưới dạng thanh toán bằng tiền mặt. Nếu việc thanh toán diễn ra trong một thời gian dài, nó có thể có tác động có ý nghĩa đến dòng tiền. Vì lý do này, trong mô hình tài chính và định giá, điều rất quan trọng là phải điều chỉnh dòng tiền tự do đối với những thay đổi trong vốn lưu động, bao gồm AR, các khoản phải trả và hàng tồn kho. Bảng cân đối kế toán là gì? Bảng cân đối kế toán là một trong ba báo cáo tài chính cơ bản và là chìa khóa cho cả mô hình tài chính và kế toán. Bảng cân đối kế toán hiển thị tổng tài sản của công ty và cách tài trợ những tài sản này, thông qua nợ hoặc vốn chủ sở hữu. Nó cũng có thể được gọi là báo cáo giá trị ròng, hoặc báo cáo tình hình tài chính. Bảng cân đối kế toán dựa trên phương trình cơ bản: Tài sản = Nợ phải trả + Vốn chủ sở hữu. Như vậy, bảng cân đối kế toán được chia thành hai bên (hoặc nhiều phần). Phần bên trái của bảng cân đối kế toán phác thảo tất cả tài sản của công ty. Ở phía bên phải, bảng cân đối kế toán phác thảo các khoản nợ phải trả của công ty và vốn chủ sở hữu của các cổ đông. T ông tài sản và nợ phải trả được tách ra thành hai loại: Tài sản hiện tại / trách nhiệm pháp lý và phi hiện tại (dài hạn) tài sản / nợ phải trả. Các tài khoản có tính thanh khoản cao hơn, chẳng hạn như Hàng tồn kho, Tiền mặt và Các khoản phải trả giao dịch, được đặt trong phần hiện tại trước các tài khoản kém thanh khoản (hoặc không thanh khoản) như Nhà máy, Tài sản và Thiết bị (PP&E) và Nợ dài hạn. Ví dụ về bảng cân đối kế toán Dưới đây là ví dụ về bảng cân đối kế toán năm 2017 của Amazon được lấy từ Khóa học nghiên cứu điển hình về Amazon của CFI. Như bạn sẽ thấy, nó bắt đầu với tài sản hiện tại, sau đó là tài sản dài hạn và tổng tài sản. Dưới đây là nợ phải trả và vốn chủ sở hữu cổ phiếu bao gồm nợ ngắn hạn, nợ dài hạn và cuối cùng là vốn chủ sở hữu của cổ đông. Cách cấu trúc Bảng cân đối kế toán Bảng cân đối kế toán, giống như tất cả các báo cáo tài chính, sẽ có những khác biệt nhỏ giữa các tổ chức và ngành. Tuy nhiên, có một số "nhóm" và mục hàng hầu như luôn được đưa vào bảng cân đối kế toán chung. Chúng ta cùng điểm qua các mục hàng thường thấy trong Tài sản lưu động, Tài sản dài hạn, Nợ ngắn hạn, Nợ dài hạn và Vốn chủ sở hữu.
