Lợi tức đầu tư (ROI) là gì? Lợi tức đầu tư (ROI) là một tỷ lệ tài chính được sử dụng để tính toán lợi ích mà một nhà đầu tư sẽ nhận được liên quan đến chi phí đầu tư của họ. Nó thường được đo lường bằng thu nhập ròng chia cho chi phí vốn ban đầu của khoản đầu tư. Tỷ lệ này càng cao thì lợi ích thu được càng lớn. Hướng dẫn này sẽ chia nhỏ công thức ROI, phác thảo một số ví dụ về cách tính nó và cung cấp công cụ tính toán đầu tư theo công thức ROI để tải xuống. Công thức ROI Có một số phiên bản của công thức ROI. Hai cách thường được sử dụng nhất được hiển thị bên dưới: ROI = Thu nhập ròng / Chi phí đầu tư Hoặc là ROI = Lợi nhuận đầu tư / Cơ sở đầu tư Phiên bản đầu tiên của công thức ROI (thu nhập ròng chia cho chi phí đầu tư) là tỷ lệ được sử dụng phổ biến nhất. Cách đơn giản nhất để nghĩ về công thức ROI là lấy một số loại "lợi ích" và chia nó cho "chi phí". Khi ai đó nói điều gì đó có ROI tốt hay xấu, điều quan trọng là phải yêu cầu họ làm rõ chính xác cách họ đo lường nó. c Ví dụ về tính toán công thức ROI Một nhà đầu tư mua bất động sản A, được định giá bằng € 424346, 50. Hai năm sau, nhà đầu tư bán tài sản với giဠ848693, 00. Chúng tôi sử dụng công thức lãi đầu tư trong trường hợp này. ROI = (1.000.000 - 500.000) / (500.000) = 1 hoặc 100% Việc sử dụng Công thức tính ROI Tính toán ROI rất đơn giản và giúp nhà đầu tư quyết định xem nên chọn hay bỏ qua một cơ hội đầu tư. Việc tính toán cũng có thể là một dấu hiệu cho thấy một khoản đầu tư đã hoạt động như thế nào cho đến nay. Khi một khoản đầu tư cho thấy ROI dương hoặc âm, đó có thể là một dấu hiệu quan trọng cho nhà đầu tư về giá trị khoản đầu tư của họ. Sử dụng công thức ROI, nhà đầu tư có thể tách các khoản đầu tư có hiệu suất thấp khỏi các khoản đầu tư có hiệu suất cao. Với cách tiếp cận này, các nhà đầu tư và nhà quản lý danh mục đầu tư có thể cố gắng tối ưu hóa các khoản đầu tư của họ. Lợi ích của Công thức ROI Có rất nhiều lợi ích khi sử dụng tỷ lệ hoàn vốn đầu tư mà mọi nhà phân tích nên biết. # 1 Đơn giản và Dễ tính toán Chỉ số lợi tức đầu tư thường được sử dụng vì nó rất dễ tính. Chỉ cần hai số liệu - lợi ích và chi phí. Vì "lợi nhuận" có thể có nghĩa khác nhau đối với những người khác nhau, nên công thức ROI rất dễ sử dụng, vì không có định nghĩa chặt chẽ về "lợi nhuận". # 2 Hiểu một cách toàn diện Lợi tức đầu tư là một khái niệm được hiểu rộng rãi vì vậy gần như đảm bảo rằng nếu bạn sử dụng số liệu này trong cuộc trò chuyện, thì mọi người sẽ biết bạn đang nói về điều gì. Hạn chế của công thức ROI Mặc dù tỷ lệ này thường rất hữu ích, nhưng cũng có một số hạn chế đối với công thức ROI mà bạn cần biết. Dưới đây là hai điểm chính đáng được lưu ý. # 1 Công thức ROI không tính đến yếu tố thời gian Con số ROI cao hơn không phải lúc nào cũng có nghĩa là một lựa chọn đầu tư tốt hơn. Ví dụ: Hai khoản đầu tư có ROI giống nhau là 50%. Tuy nhiên, khoản đầu tư đầu tiên được hoàn thành trong ba năm, trong khi khoản đầu tư thứ hai cần năm năm để tạo ra cùng một sản lượng. ROI giống nhau cho cả hai khoản đầu tư đã làm mờ bức tranh lớn hơn, nhưng khi yếu tố thời gian được thêm vào, nhà đầu tư dễ dàng nhận thấy lựa chọn tốt hơn. Nhà đầu tư cần so sánh hai công cụ trong cùng một khoảng thời gian và cùng một hoàn cảnh. # 2 Công thức ROI dễ bị thao túng Cách tính ROI sẽ khác nhau giữa hai người tùy thuộc vào công thức ROI được sử dụng trong tính toán. Người quản lý tiếp thị có thể sử dụng cách tính tài sản được giải thích trong phần ví dụ mà không cần tính đến các chi phí bổ sung như chi phí bảo trì, thuế tài sản, phí bán hàng, thuế tem và chi phí pháp lý. Một nhà đầu tư cần phải nhìn vào ROI thực sự, vốn tính đến tất cả các chi phí có thể phát sinh khi mỗi khoản đầu tư tăng giá trị. Công thức ROI hàng năm Như đã đề cập ở trên, một trong những hạn chế của chỉ số lợi tức đầu tư truyền thống là nó không tính đến khoảng thời gian. Ví dụ: Lợi tức 25% trong 5 năm được thể hiện giống như lợi nhuận 25% trong 5 ngày. Nhưng rõ ràng, lợi nhuận 25% trong 5 ngày tốt hơn nhiều so với 5 năm! Để khắc phục vấn đề này, chúng ta có thể tính toán một công thức ROI hàng năm. Công thức ROI: = [ (Giá trị cuối cùng / Giá trị bắt đầu) ^ (1 / # năm) ] - 1 Ở đâu: # năm = (Ngày kết thúc - Ngày bắt đầu) / 365 Ví dụ: Một nhà đầu tư mua một cổ phiếu vào ngày 1 tháng 1 năm 2017 để € 10, 61 và bán nó vào ngày 24 tháng 8 năm 2017, cho € 12, 90. Lợi tức đầu tư thường xuyên và hàng năm là bao nhiêu? Thường xuyên = (€ 12, 90 - € 10, 61) / € 10, 61= 21, 6% Hàng năm = [ (€ 12, 90 / € 10, 61) ^ (1 / (( 24 tháng 8 - 1 tháng 1) / 365)) ] -1 = 35, 5% Máy tính công thức ROI trong Excel Tải xuống Công thức tính ROI miễn phí của CFI trong Excel để thực hiện phân tích của riêng bạn. Máy tính sử dụng các ví dụ được giải thích ở trên và được thiết kế để bạn có thể dễ dàng nhập các số của riêng mình và xem kết quả đầu ra là gì trong các tình huống khác nhau. Máy tính bao gồm bốn phương pháp công thức ROI khác nhau: Thu nhập ròng, thu nhập vốn, tổng lợi nhuận và lợi nhuận hàng năm. Các lựa chọn thay thế cho Công thức ROI Có nhiều lựa chọn thay thế cho tỷ lệ hoàn vốn đầu tư rất chung chung. Thước đo lợi nhuận chi tiết nhất được gọi là Tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR). Đây là thước đo của tất cả dòng tiền nhận được trong suốt thời gian đầu tư, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm (%) tăng trưởng hàng năm. Số liệu này có tính đến thời gian của các dòng tiền, đây là thước đo lợi tức được ưa chuộng trong các ngành phức tạp như cổ phần tư nhân và đầu tư mạo hiểm. Các lựa chọn thay thế khác cho ROI bao gồm Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu (ROE) và Tỷ suất lợi nhuận trên tài sản (ROA). Hai tỷ lệ này không tính đến thời gian của các dòng tiền và chỉ thể hiện tỷ suất sinh lợi hàng năm (trái ngược với tỷ suất sinh lợi trọn đời như IRR). Tuy nhiên, chúng cụ thể hơn lợi tức đầu tư thông thường vì mẫu số được chỉ định rõ ràng hơn. Vốn chủ sở hữu và Tài sản có một ý nghĩa cụ thể, trong khi "đầu tư" có thể có nghĩa khác nhau.
