Nhà giao dịch cổ phiếu là gì? Nhà kinh doanh cổ phiếu là người tham gia vào việc mua và bán cổ phiếu của công ty trên thị trường cổ phiếu. Tương tự như một người đầu tư vào thị trường vốn nợ, một nhà kinh doanh vốn cổ phần đầu tư vào thị trường vốn cổ phần và đổi tiền của họ lấy cổ phiếu của công ty thay vì trái phiếu. Phân tích cơ bản Trước khi nhảy thẳng vào mua cổ phiếu của công ty, bạn cần đánh giá tình hình tài chính của công ty và xác định xem đó có phải là một khoản đầu tư đáng giá hay không. Phân tích cơ bản bao gồm phân tích các báo cáo tài chính như bảng cân đối kế toán, báo cáo thu nhập, báo cáo lưu chuyển tiền tệ, hoặc thậm chí báo cáo lợi nhuận giữ lại. Một nhà kinh doanh vốn cổ phần xem xét các chỉ số tài chính như tỷ suất lợi nhuận, hệ số thanh toán nhanh và các khoản phải thu. Bất cứ điều gì có thể cung cấp cho một nhà kinh doanh cổ phiếu cái nhìn sâu sắc về việc một công ty đang hoạt động tốt hay không đều được xem xét và phân tích kỹ lưỡng trước khi đưa ra quyết định đầu tư. Phân tích kỹ thuật Loại phân tích thứ hai mà một nhà kinh doanh vốn cổ phần sử dụng là phân tích kỹ thuật. Loại phân tích này liên quan đến số liệu thống kê, số liệu trung bình, dữ liệu trong quá khứ, khối lượng và hơn thế nữa. Một số công cụ phổ biến mà nhà đầu tư sử dụng với phân tích kỹ thuật là tương quan, hồi quy và giá liên thị trường và nội thị trường. Một loạt các công cụ phân tích kỹ thuật được sử dụng để giúp nhà đầu tư dự đoán những gì một cổ phiếu có thể thực hiện với dữ liệu và hoạt động lịch sử. Sự khác biệt giữa chứng khoán vốn chủ sở hữu và chứng khoán nợ Rất nhiều người quen thuộc với chứng khoán vốn nhưng không nhiều người quen với chứng khoán nợ. Những người không biết sự khác biệt giữa hai loại chứng khoán đôi khi có thể vô tình phân loại chứng khoán nợ là chứng khoán vốn chủ sở hữu, và đây là lúc có thể xảy ra nhầm lẫn. Chứng khoán Nợ Chứng khoán nợ, được giao dịch trên thị trường vốn nợ, bao gồm trái phiếu, kho bạc, công cụ thị trường tiền tệ, v. V. Chúng thường được phát hành với một lãi suất cố định được xác định bởi khả năng trả nợ của tổ chức phát hành. Các tổ chức phát hành được đánh giá là có khả năng không trả được lãi suất cho nhà đầu tư buộc phải đưa ra mức lãi suất cao hơn để thu hút người mua sẵn sàng chấp nhận mức độ rủi ro cao hơn. Một lưu ý quan trọng khác đối với chứng khoán nợ là họ cung cấp nhiều loại kỳ hạn, từ chứng khoán ngắn hạn đáo hạn trong vài tháng, cho đến trái phiếu kho bạc 30 năm. Chứng khoán vốn chủ sở hữu Loại chứng khoán vốn được biết đến nhiều nhất là cổ phiếu phổ thông của các công ty được giao dịch công khai. Chúng được phát hành bởi các công ty cho các cổ đông và trao quyền sở hữu (vốn chủ sở hữu) trong công ty. Nhiều cổ phiếu trả cổ tức hàng quý cho các cổ đông, mặc dù không có khoản cổ tức cụ thể hay bất kỳ khoản cổ tức nào đều không được đảm bảo. Chứng khoán vốn mang lại lợi tức đầu tư (ROI) tiềm năng cao hơn so với chứng khoán nợ, nhưng lợi nhuận tiềm năng cao hơn đi kèm với rủi ro vốn có lớn hơn. Thị trường chứng khoán vốn cũng biến động hơn nhiều so với thị trường chứng khoán nợ. Rủi ro gia tăng liên quan đến giao dịch cổ phiếu là lý do tại sao một nhà kinh doanh cổ phiếu thường xuyên nghiên cứu và phân tích thị trường để đưa ra quyết định đầu tư tốt nhất có thể. Nếu bạn muốn tìm hiểu thêm về quy trình giao dịch cổ phiếu, hãy nhớ xem bài viết của chúng tôi về nghiên cứu cổ phiếu để có thêm kiến thức chuyên sâu về những gì các nhà giao dịch cổ phiếu làm trước khi chọn cổ phiếu để đầu tư. Rủi ro đối với nhà kinh doanh vốn Có nhiều loại rủi ro liên quan đến giao dịch cổ phiếu. Có rủi ro hệ thống - rủi ro vốn có trong thị trường chứng khoán và do đó chung cho tất cả các cổ phiếu và rủi ro phi hệ thống - rủi ro dành riêng cho một cổ phiếu hoặc công ty riêng lẻ. Ba loại rủi ro lớn ảnh hưởng đến thị trường chứng khoán là rủi ro chính trị, lãi suất và quy định. Rủi ro quy định Rủi ro điều tiết bắt nguồn từ mối quan hệ sâu sắc giữa chính phủ và doanh nghiệp. Các chính phủ liên tục thông qua luật và đưa ra các quy định có thể tác động đáng kể đến các công ty riêng lẻ hoặc thị trường chứng khoán nói chung. Sau cuộc khủng hoảng tài chính 2008, quy định của chính phủ về đầu tư và ngành dịch vụ tài chính đã mở rộng đáng kể và đã ảnh hưởng đến tất cả các thị trường tài chính. Người ta ước tính rằng chỉ đơn thuần là chi phí tuân thủ Đạo luật Dodd-Frank toàn diện năm 2010 đã làm giảm lợi tức tài sản (ROA) đối với các ngân hàng cộng đồng, quy mô nhỏ tới 14 điểm cơ bản. Nói tóm lại, rủi ro pháp lý là rủi ro mà một hoặc nhiều quy định của chính phủ có thể tác động tiêu cực đến lợi nhuận của công ty. Rủi ro lãi suất Rủi ro lãi suất là rủi ro gây ra cho doanh nghiệp do khả năng lãi suất tăng. Bởi vì nhiều công ty mang nợ hàng triệu đô la, ngay cả một sự thay đổi nhỏ trong lãi suất cũng có thể có tác động đáng kể đến dòng tiền và khả năng trả nợ của công ty. Do hầu hết các doanh nghiệp đều dựa vào nguồn tài chính vay nợ ở một mức độ nào đó, rủi ro lãi suất là mối quan tâm gần như phổ biến đối với các doanh nghiệp. Ngoài rủi ro gây ra liên quan đến khả năng quản lý nợ của công ty, lãi suất tăng có thể ảnh hưởng tiêu cực đến doanh nghiệp thông qua tác động của lãi suất cao hơn đối với người tiêu dùng. Người tiêu dùng đối mặt với việc phải đối mặt với lãi suất cao hơn liên quan đến nợ cá nhân của họ có thể cắt giảm chi tiêu tùy ý - tức là ngừng mua càng nhiều hàng tiêu dùng. Điều này có thể gây ảnh hưởng xấu đến toàn bộ nền kinh tế, gây nguy hiểm hơn nữa cho các công ty về khả năng sinh lời còn lại hoặc thậm chí chỉ còn khả năng tài chính. Rủi ro chính trị Rủi ro chính trị có thể được định nghĩa là bất kỳ rủi ro nào mà các công ty hoặc nhà đầu tư phải đối mặt do các quyết định, sự kiện hoặc điều kiện chính trị. Bất kỳ thay đổi nào trong chính phủ, cơ quan lập pháp, chính sách thương mại hoặc chính sách đối ngoại của một hoặc nhiều quốc gia đều có thể là các yếu tố rủi ro chính trị. Tình hình hiện tại liên quan đến thuế nhập khẩu của các quốc gia khác nhau là một ví dụ về rủi ro chính trị. Các mức thuế nhập khẩu cao do chính phủ nước "A" đưa ra có thể gây khó khăn cho một công ty ở nước "B", một công ty phụ thuộc nhiều vào việc bán hàng xuất khẩu cho các cá nhân hoặc doanh nghiệp ở nước "A", để tiếp tục hoạt động có lãi. Một ví dụ lịch sử nổi tiếng về rủi ro chính trị là khi Ả Rập Xê Út quốc hữu hóa ngành công nghiệp dầu mỏ trong biên giới của mình trong những năm 1970. Điều này dẫn đến việc các công ty dầu mỏ lớn trên thế giới mất gần 50% thị phần của họ trên thị trường dầu mỏ toàn cầu, đồng thời giá dầu và khí đốt tăng mạnh.
