Nhân Viên Ngân Hàng Đầu Tư Làm Gì? Ngân hàng đầu tư là một trong những nghề danh giá nhất ở Phố Wall. Mặc dù có một số vị trí tài chính và được thèm muốn nhất trong ngành ngân hàng, nhưng ngân hàng đầu tư cũng là một trong những con đường sự nghiệp đầy thử thách và khó khăn, được chú ý là có thời gian làm việc dài và mức độ căng thẳng cao. Không có gì lạ khi các nhà phân tích hoặc cộng sự ngân hàng đầu tư dành 80 đến 100 giờ làm việc mỗi tuần. (Tất nhiên, nó không quá khủng khiếp như một số người có thể khiến bạn tin - nó không giống như các nhân viên ngân hàng đầu tư làm việc 80 đến 100 giờ mỗi tuần). Có khá nhiều nhầm lẫn - kết hợp với không có nhiều thông tin thực tế - về lĩnh vực ngân hàng đầu tư. Hầu hết mọi người có lẽ ít nhất đã quen thuộc, ít nhất đã nghe đến cụm từ "ngân hàng đầu tư", nhưng không thực sự có ý tưởng rõ ràng trong tâm trí của họ về những gì mà ngân hàng đầu tư đòi hỏi, ngoại trừ khái niệm mơ hồ rằng đầu tư và ngân hàng là bằng cách nào đó có liên quan. Trong bài viết này, chúng tôi sẽ làm sáng tỏ ngân hàng đầu tư, giải thích rõ ràng và đơn giản nhất có thể về những gì mà các chủ ngân hàng đầu tư làm. Các Chủ Ngân Hàng Đầu Tư Làm Gì - Cung Cấp Cổ Phiếu và Trái Phiếu Trước khi tìm hiểu những gì các cá nhân ở các vị trí công việc khác nhau tại một ngân hàng đầu tư làm, trước tiên chúng ta hãy làm rõ các dịch vụ tài chính mà ngân hàng đầu tư cung cấp. Ngân hàng đầu tư tồn tại chủ yếu để tạo điều kiện tài trợ vốn thông qua đầu tư vào các tập đoàn hoặc cơ quan chính phủ như thành phố hoặc tiểu bang. Các ngân hàng đầu tư làm việc để cung cấp tài chính cho các tổ chức đó thông qua các hoạt động như bảo lãnh phát hành (về cơ bản chỉ có nghĩa là tìm người mua hoặc nhà đầu tư) phát hành cổ phiếu hoặc trái phiếu. Khi bạn nghe tin một công ty sắp ra công chúng và chào bán cổ phiếu lần đầu tiên cho các nhà đầu tư thông qua "đợt phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng" (IPO), ngân hàng đầu tư thường là đơn vị xử lý IPO. Trong việc quản lý IPO, ngân hàng đầu tư chịu trách nhiệm tạo bản cáo bạch giải thích công ty và các điều khoản của đợt chào bán cổ phiếu, xử lý tất cả các vấn đề pháp lý và tuân thủ cần thiết với cơ quan quản lý tài chính thích hợp, chẳng hạn như Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), và đặt giá cổ phiếu ban đầu ở mức hy vọng sẽ thu hút đủ vốn đầu tư để có được nguồn tài chính mà công ty muốn hoặc cần. Việc xác định giá cổ phiếu IPO có thể là một công việc khó khăn, vì ngân hàng đầu tư phải cân bằng một cách tinh tế trong việc chốt một mức giá tối ưu để cung cấp nguồn vốn tối đa cho công ty khách hàng của họ đồng thời thu hút được số lượng nhà đầu tư tối đa. Định giá cổ phiếu quá cao và nó có thể không thu hút đủ các nhà đầu tư; định giá cổ phiếu quá thấp và nó có thể không cung cấp đủ vốn. Khi xử lý các đợt chào bán trái phiếu, các ngân hàng đầu tư cung cấp các dịch vụ khách hàng tương tự như dịch vụ IPO, và một lần nữa, yếu tố quan trọng là định giá, trong trường hợp trái phiếu, được xác định bởi lãi suất đưa ra. Hiểu được bảo lãnh phát hành là một phần quan trọng của việc hiểu "Chủ ngân hàng đầu tư làm gì?" Chủ Ngân hàng Đầu tư Làm gì - Sáp nhập và Mua lại Các ngân hàng đầu tư cũng hỗ trợ khách hàng trong các giao dịch như mua bán và sáp nhập (M&A) trong đó một công ty tìm cách mua lại một công ty khác hoặc khi một công ty được chào bán. Việc định giá công ty mà các ngân hàng đầu tư đưa ra thường xác định những gì một công ty sẵn sàng trả cho một công ty khác. Đối với các công ty muốn mua lại, các ngân hàng đầu tư tư vấn cho khách hàng của họ về cả giá trị của công ty được mua và về cách thuận lợi nhất để cấu trúc ưu đãi. Các ngân hàng đầu tư có khách hàng là một công ty được nhắm mục tiêu mua lại sẽ tư vấn cho khách hàng của họ bằng cách xác định giá chào bán hoặc giá trị hợp lý cho công ty và bằng cách tư vấn cho khách hàng về cấu trúc thuận lợi hoặc không thuận lợi của việc mua bán. Việc mua lại có thể được thực hiện trong các giao dịch liên quan đến tất cả tiền mặt, hoán đổi cổ phiếu hoặc kết hợp tiền mặt và cổ phiếu. Hoạt động với các năng lực nêu trên, các ngân hàng đầu tư về cơ bản đóng vai trò là nhà tư vấn tài chính cho khách hàng của họ liên quan đến thị trường vốn, thị trường cung cấp vốn thông qua việc bán cổ phiếu (cổ phiếu) hoặc công cụ nợ (trái phiếu). Nhân viên Ngân hàng Đầu tư Làm gì - Công việc và chức danh trong Ngân hàng Đầu tư Có lẽ đã dễ dàng nhận thấy rằng ngân hàng đầu tư không chỉ là một công việc đơn lẻ. Đúng hơn, nó là một doanh nghiệp, trong ngành ngân hàng, bao gồm một số công việc. Nhìn vào chức danh công việc sẽ trả lời rõ hơn cho câu hỏi, "nhân viên ngân hàng đầu tư làm gì?" Phải thừa nhận rằng mọi thứ có thể hơi khó hiểu, vì hầu như bất kỳ ai, ngoài nhân viên hỗ trợ văn thư, làm việc tại một ngân hàng đầu tư thường sẽ tự mô tả mình là "một chủ ngân hàng đầu tư", bất kể chức danh công việc cụ thể của họ. Có hai cách để xem những gì các chủ ngân hàng đầu tư làm. Một là theo chức danh công việc của họ, về cơ bản xác định loại nhiệm vụ mà họ xử lý. Thứ hai là do bộ phận của ngân hàng đầu tư mà họ làm việc quyết định loại dự án mà họ làm việc. 1. Nhà phân tích và Cộng sự Các nhà phân tích và Cộng sự đều được coi là những vị trí cấp cao tại một ngân hàng đầu tư, với các cộng sự chiếm bậc cao hơn một chút trên bậc thang doanh nghiệp, thường là nhờ sở hữu bằng MBA hoặc kinh nghiệm đáng kể trước đây trong ngành tài chính. Các nhà phân tích thường là những người mới tốt nghiệp đại học hoặc những cá nhân có thể đã có một số kinh nghiệm làm việc trong ngành tài chính, nhưng là những người mới làm việc trong lĩnh vực ngân hàng đầu tư. Các nhà phân tích thường có thể làm việc theo cách của họ để trở thành cộng sự trong vòng ba hoặc bốn năm, mặc dù làm như vậy có thể yêu cầu không chỉ tích lũy kinh nghiệm làm việc mà còn phải học thêm. Hầu hết các ngân hàng đầu tư thích các cộng sự của họ có bằng MBA hoặc bằng cấp sau đại học khác liên quan đến tài chính. Các nhà phân tích và cộng sự thường chia nhỏ công việc "khó khăn" của ngân hàng đầu tư - thực hiện nghiên cứu cơ bản và tạo ra các báo cáo vô tận thường được gửi lại bởi các phó chủ tịch hoặc giám đốc để sửa đổi vô tận. Họ cũng chịu trách nhiệm tập hợp những gì được gọi là "sách quảng cáo chiêu hàng". Một cuốn sách quảng cáo về ngân hàng đầu tư nghe có vẻ giống như thế nào; một "cuốn sách" (tức là báo cáo hoặc bản trình bày dài dòng) được thiết kế để giới thiệu các dịch vụ của ngân hàng cho khách hàng mới hoặc khách hàng hiện tại. Sách quảng cáo chiêu hàng được các giám đốc hoặc giám đốc quản lý sử dụng làm tài liệu hướng dẫn tham khảo hữu ích và hỗ trợ trực quan khi đưa ra quảng cáo chiêu hàng bán hàng cho khách hàng. Ví dụ, một cuốn sách chào hàng cho một đợt IPO được đề xuất về cơ bản cố gắng trình bày cách thức ngân hàng sẽ giúp công ty đang xem xét IPO để thu về nhiều tiền hơn những gì họ có thể tưởng tượng. Để củng cố lập luận của ngân hàng, một cuốn sách quảng cáo chiêu hàng thường sẽ kể lại việc ngân hàng đã xử lý thành công vụ IPO của một công ty tương tự như thế nào. Tuy nhiên, chỉ để đề cập đến các cơ sở của nó và tránh những kỳ vọng không thực tế, cuốn sách chào hàng cũng sẽ trình bày nhiều kịch bản về các kết quả khác nhau có thể xảy ra cho IPO, với nhiều dự đoán do các nhà phân tích hoặc cộng sự thực hiện. Một ngày của nhà phân tích thường bận rộn với việc nghiên cứu và viết báo cáo. Các nhà phân tích ngân hàng đầu tư thường trở thành những chuyên gia đẳng cấp thế giới trong việc tạo bảng tính trong Excel. Họ cũng thường chịu trách nhiệm xử lý lịch trình của người giám sát của họ và nhận các cuộc điện thoại từ khách hàng. Chìa khóa để thành công với tư cách là một nhà phân tích là không phàn nàn, lấy cà phê và đơn đặt hàng đồ ăn nhẹ đúng cách, luôn công nhận cấp trên của bạn và học cách tránh xa lửa khi có sự cố xảy ra. Các cộng sự được coi là có tất cả các kỹ năng của nhà phân tích và cũng có thể tạo ra các định giá chiết khấu dòng tiền (DCF) vững chắc của các công ty, sắp xếp các cuộc gặp với khách hàng, định giá các dịch vụ mới và sản xuất (với sự giúp đỡ của các nhà phân tích làm việc) các bản tin hàng tuần. Chìa khóa để trở thành một cộng sự thành công và hy vọng chuyển sang vị trí phó chủ tịch hoặc giám đốc càng sớm càng tốt, bao gồm đảm bảo rằng các nhà phân tích không làm sai bất cứ điều gì, có thể xây dựng thành công mối quan hệ cá nhân với khách hàng, luôn giao cho người giám sát của bạn tất cả tín dụng và khả năng trình bày tin tức xấu theo cách khiến nó có vẻ không quá tệ. 2. Phó Chủ tịch, Giám đốc và Giám đốc điều hành Phó chủ tịch là nhân viên quản lý cấp trung tại một ngân hàng đầu tư, người thường trực tiếp giám sát các chuyên gia phân tích và cộng sự. Họ tiếp xúc trực tiếp với khách hàng nhiều hơn là các nhà phân tích và cộng sự, những người thường ẩn sau văn phòng. Các giám đốc đại diện cho nấc thang tiếp theo. Ngoài việc giám sát các nhóm trong lĩnh vực chuyên môn của họ, họ còn tích cực tham gia hơn vào việc chào mời khách hàng và xử lý các mối quan hệ với khách hàng. Các giám đốc thường chịu trách nhiệm về việc quyết định cấu trúc cho một giao dịch tài trợ vốn cụ thể, chẳng hạn như liệu nó sẽ được theo đuổi thông qua vốn cổ phần hay cung cấp nợ. Đứng đầu hệ thống phân cấp ngân hàng đầu tư là các giám đốc điều hành. Giám đốc điều hành là "nhân viên bán hàng" chính của công ty, được giao nhiệm vụ chính là thu hút khách hàng mới. Họ cũng đóng vai trò là người liên hệ chính cho các khách hàng hiện tại chính. Với tư cách đó, công việc của họ là (A) giữ cho khách hàng hiện tại hài lòng, để duy trì hoạt động kinh doanh của họ và (B) đề xuất các cam kết mới có thể có cho khách hàng, chẳng hạn như mua lại, sẽ tạo thêm doanh thu cho ngân hàng đầu tư. Tóm lại, khi bạn tiến lên bậc thang công ty tại một ngân hàng đầu tư, bạn thường không phải thực hiện các công việc tốn nhiều công sức như nghiên cứu và tạo báo cáo, và hướng tới việc xử lý các nhiệm vụ tiếp thị và kỹ năng con người như trau dồi mối quan hệ với khách hàng. Ngoài công việc được phân chia theo các loại nhiệm vụ cơ bản được giao cho các chức danh công việc khác nhau trong ngân hàng đầu tư, người ta cũng có thể xem công việc mà các chủ ngân hàng đầu tư thực hiện theo lĩnh vực chung của ngân hàng đầu tư mà các nỗ lực khác nhau thuộc về. Bây giờ chúng ta đang tiến gần hơn đến việc hiểu "các chủ ngân hàng đầu tư làm gì?" Công việc Ngân hàng Đầu tư theo Bộ phận - Công việc Bảo hiểm Ngành Hầu hết các ngân hàng đầu tư chia nhân viên của họ thành các nhóm làm việc được phân công phụ trách các ngành hoặc lĩnh vực thị trường cụ thể. Mỗi nhóm bao phủ trong ngành do một giám đốc điều hành đứng đầu, giám sát một nhóm giám đốc, phó chủ tịch, cộng sự và nhà phân tích, công việc chung của họ là liên tục cập nhật tin tức, xu hướng và các công ty chủ chốt trong ngành được giao. Công việc của nhóm ngành là thu hút hoạt động kinh doanh của khách hàng mới và phục vụ các khách hàng hiện tại trong lĩnh vực thị trường được chỉ định của họ. Các nhiệm vụ bao gồm trình bày các bài thuyết trình và ý tưởng cho khách hàng, chuẩn bị các cuốn sách chiêu hàng, viết báo cáo ngành và thực hiện các giao dịch. Các nhóm riêng biệt thường được tập hợp trong một nhóm bao phủ trong ngành để xử lý các dự án cụ thể cho khách hàng. Ngoài ra, các dự án cụ thể có thể được giao cho các nhóm giám đốc điều hành, giám đốc, phó chủ tịch, cộng sự và nhà phân tích trong các bộ phận thích hợp của "tài chính doanh nghiệp" hoặc "hợp nhất và mua lại". Công tác Tài chính Doanh nghiệp Công việc tài chính doanh nghiệp trong ngân hàng đầu tư tập trung vào việc giúp khách hàng có được nguồn vốn cần thiết cho các dự án tăng trưởng mới hoặc chỉ đơn giản là tài trợ cho các dự án hoặc hoạt động đang triển khai. Các nhóm tài chính doanh nghiệp nhằm mục đích xác định phương tiện lý tưởng để có được nguồn tài chính, trong số các khả năng bao gồm nợ, vốn chủ sở hữu, trái phiếu chuyển đổi, cổ phiếu ưu đãi và các công cụ phái sinh. Bộ phận ngân hàng đầu tư này xử lý công việc thị trường vốn thông thường của nó cho khách hàng, chẳng hạn như IPO và chào bán trái phiếu. Đôi khi bộ phận này được chia nhỏ thành các nhóm chuyên xử lý các loại phát hành trái phiếu khác nhau, chẳng hạn như trái phiếu có chủ quyền, có thể chuyển đổi, không phiếu giảm giá hoặc trái phiếu địa phương. Các chuyên gia về thị trường vốn cổ phần (ECM) có thể làm việc với các chuyên gia trong các bộ phận khác của ngân hàng đầu tư, chẳng hạn như các chuyên gia ngoại tệ hoặc công cụ phái sinh, để đưa ra các phương tiện huy động vốn cổ phần hiệu quả nhất. Kỹ năng ngân hàng đầu tư Khi hiểu "nhân viên ngân hàng đầu tư làm gì?", Điều quan trọng là phải xem xét các kỹ năng cần thiết cho công việc. Một chủ ngân hàng đầu tư có nhiều trách nhiệm khác nhau, từ thực hiện nghiên cứu ngành đến theo dõi các xu hướng tài chính và xử lý hàng đống nhiệm vụ hành chính. Các trách nhiệm chính xác phụ thuộc vào công ty, bộ phận và loại ngành. Các chủ ngân hàng đầu tư nên thực hiện các hoạt động sau. 1. Nghiên cứu và phân tích Các chủ ngân hàng đầu tư dành hàng giờ để phân tích các báo cáo thị trường và cơ sở dữ liệu để có được thông tin liên quan nhằm hỗ trợ việc ra quyết định. Nghiên cứu có thể bao gồm từ việc tìm kiếm và so sánh hiệu suất cổ phiếu của một số công ty đến việc xây dựng hồ sơ công ty cho các báo cáo. Vào một ngày nhất định, họ có thể dành vô số giờ để tìm kiếm công nghệ mới nhất trong chăm sóc sức khỏe, quy mô của các mỏ dầu ở Nigeria hoặc nghiên cứu các nền kinh tế thị trường mới nổi ở châu Á. 2. Mô hình và định giá tài chính Thực hiện định giá công ty, thực hiện mô hình tài chính và tính toán các số liệu tài chính đòi hỏi những người giỏi các con số và đây là một trong những trách nhiệm mà các chủ ngân hàng đầu tư nên thực hiện hàng ngày. Một chủ ngân hàng đầu tư cần phải là một Excel Poweruser và biết cách của mình về các bội số định giá để dự đoán hiệu quả hoạt động của công ty. 3. Chuẩn bị thuyết trình đầu tư Các chủ ngân hàng đầu tư mới được yêu cầu chuẩn bị các bài thuyết trình sách giới thiệu đề xuất, lợi ích, rủi ro và tiến trình. Họ được yêu cầu thực hiện phần lớn công việc, từ chuẩn bị slide đến trình bày, sau khi xem xét các nhận xét và đánh giá của các đàn anh. Các nhà phân tích đầu tư nên chuẩn bị cho những thời hạn đột ngột và không hợp lý cho các quảng cáo chiêu hàng và tài liệu trình bày. 4. Nhiệm vụ quản trị Ngoài các trách nhiệm thông thường, các chủ ngân hàng đầu tư có thể được yêu cầu tổ chức các cuộc họp, sắp xếp việc đi lại, chuẩn bị ghi chú, in tài liệu, chỉnh sửa báo cáo và gửi thông tin cập nhật cho các thành viên trong nhóm. Trong một số trường hợp, họ có thể tự pha cà phê, đặt nhà hàng cho bữa tối nhóm, sửa máy in và làm những công việc lặt vặt khác. Một số nhà phân tích đầu tư tự gọi mình là "quản trị viên nhỏ" do nhiều vai trò quản trị mà họ thực hiện hàng ngày.
