Nợ ngắn hạn là gì? Nợ ngắn hạn là các nghĩa vụ tài chính của doanh nghiệp đến hạn và phải trả trong vòng một năm. Nợ phải trả xảy ra khi một công ty đã trải qua một giao dịch tạo ra kỳ vọng về một dòng tiền hoặc các nguồn kinh tế khác trong tương lai. Toán tử quan trọng trong định nghĩa này là từ "kỳ vọng", vì một khoản nợ không nhất thiết phải luôn luôn kết thúc dẫn đến dòng chảy giá trị, nhưng phải được kỳ vọng một cách hợp lý, khi ghi nhận khoản nợ phải trả. Trong khi nợ phải trả hiện tại được định nghĩa là khoản phải trả trong thời hạn một năm, định nghĩa rộng hơn của thuật ngữ này có thể bao gồm các khoản nợ phải trả trong một chu kỳ kinh doanh của công ty đang hoạt động. Nói cách khác, nếu một công ty hoạt động trong một chu kỳ kinh doanh kéo dài hơn một năm, thì khoản nợ phải trả hiện tại đối với công ty nói trên được xác định là bất kỳ khoản nợ phải trả nào đến hạn trong thời gian dài hơn của hai giai đoạn. Nợ ngắn hạn rất quan trọng đối với việc lập mô hình vốn lưu động khi xây dựng mô hình tài chính . Nhìn chung, việc dự báo bảng cân đối kế toán và phần hoạt động của báo cáo lưu chuyển tiền tệ trở nên khó khăn nếu thiếu thông tin lịch sử về các khoản nợ ngắn hạn của một công ty. Không có gì đáng ngạc nhiên khi một khoản nợ hiện tại sẽ hiển thị ở bên nợ phải trả của bảng cân đối kế toán. Trên thực tế, vì bảng cân đối kế toán thường được sắp xếp theo thứ tự tăng dần về khả năng thanh toán, phần nợ phải trả hiện tại gần như chắc chắn sẽ xuất hiện ở đầu bên phải trả. Nợ ngắn hạn được tạo ra như thế nào? Một công ty phải chịu chi phí để vận hành các hoạt động kinh doanh của mình, và đôi khi tiền mặt có sẵn và các nguồn lực hoạt động để thanh toán các hóa đơn không đủ để trang trải. Do đó, các điều khoản tín dụng và cơ sở cho vay do các nhà cung cấp và người cho vay cung cấp thường là giải pháp cho sự thiếu hụt này. Một công ty cũng sẽ phải trả một khoản thuế phải nộp trong bất kỳ năm hoạt động nào mà nó tạo ra lợi nhuận và do đó, phải trả một phần lợi nhuận này cho chính phủ. Có nhiều loại nợ ngắn hạn khác nhau. Phổ biến nhất là các khoản phải trả, phát sinh từ việc mua hàng chưa được thanh toán hết hoặc khi công ty có các điều khoản tín dụng định kỳ với các nhà cung cấp của mình. Các danh mục khác bao gồm chi phí phải trả, các khoản phải trả ngắn hạn, phần hiện tại của các khoản phải trả dài hạn và thuế thu nhập phải trả. Đây đều là những yếu tố quan trọng để dự báo và định giá. Tỉ lệ hiện tại của khoản vay dài hạn Nợ dài hạn là khoản nợ có thời gian đáo hạn dài hơn một năm. Điều này có thể là bất cứ nơi nào từ hai năm, đến năm năm, mười năm, hoặc thậm chí ba mươi năm. Phần nợ dài hạn hiện tại là số tiền gốc và lãi của tổng số nợ đến hạn phải trả trong thời hạn một năm. Không được nhầm lẫn với nợ hiện tại, là nợ có thời gian đáo hạn dưới một năm. Một số công ty sẽ hợp nhất hai khoản này thành một khoản mục nợ hiện tại chung trên bảng cân đối kế toán. Tính tỷ lệ hiện tại Một nhà phân tích nên cố gắng tìm kiếm thông tin để xây dựng lịch trình nợ của công ty . Lịch trình này phác thảo các phần chính của khoản nợ mà một công ty có nghĩa vụ và đưa ra các khoản nợ dựa trên thời gian đáo hạn, các khoản thanh toán định kỳ và số dư chưa thanh toán. Sử dụng lịch trình nợ, một nhà phân tích có thể đo lường phần nợ dài hạn hiện tại mà một công ty đang nợ. Thí dụ Borrower Inc. Nhận một khoản vay 5 năm của € 4240905, 00. Các điều khoản cho vay quy định các khoản thanh toán bằng nhau trong 5 năm. Phần hiện tại của khoản nợ dài hạn này là€ 848181, 00 (không bao gồm trả lãi). Giảm tỷ trọng nợ dài hạn hiện tại Một công ty giảm mục hàng này bằng cách thanh toán cho khoản nợ. Khi các khoản thanh toán được thực hiện, tài khoản tiền mặt giảm nhưng bên nợ phải trả giảm một lượng tương đương. Ngoài ra, một công ty có tình trạng tín dụng tốt có thể "chuyển tiếp" khoản nợ hiện tại, bằng cách nhận nhiều tín dụng hơn để trả khoản vay này. Nếu khoản tín dụng mới được sử dụng là dài hạn, thì khoản nợ hiện tại được chuyển sang tương lai một cách hiệu quả. Ứng dụng trong mô hình tài chính Từ góc độ dòng tiền, không có tác động đến việc nợ được phân loại là nợ ngắn hạn hay nợ dài hạn. Trong mô hình tài chính, có thể cần thiết lập một bộ báo cáo tài chính đầy đủ, bao gồm cả bảng cân đối kế toán trong đó phần nợ dài hạn hiện tại được thể hiện riêng biệt. Điều này chỉ đơn giản là buộc các con số vào sổ sách kế toán theo cách phản ánh chính xác nhất tình hình tài chính của công ty. Không có tác động đến việc định giá phát sinh từ cách phân loại nợ.
