Công thức ROA / Tính toán lợi tức trên tài sản Tỷ suất sinh lời trên tài sản (ROA) là một loại chỉ số lợi tức đầu tư (ROI) đo lường khả năng sinh lời của một doanh nghiệp trong mối quan hệ với tổng tài sản của nó. Tỷ lệ này cho biết một công ty đang hoạt động tốt như thế nào bằng cách so sánh lợi nhuận (thu nhập ròng) mà nó tạo ra với số vốn mà nó đầu tư vào tài sản. Lợi tức càng cao chứng tỏ việc quản lý sử dụng các nguồn lực kinh tế có năng suất và hiệu quả hơn. Dưới đây, bạn sẽ tìm thấy bảng phân tích về công thức và cách tính ROA. Công thức ROA là gì? Công thức ROA là: ROA = Thu nhập ròng / Tài sản trung bình Hoặc là ROA = Thu nhập ròng / Tài sản cuối kỳ Ở đâu: Thu nhập ròng bằng thu nhập ròng hoặc thu nhập ròng trong năm (giai đoạn hàng năm) Tài sản bình quân bằng tài sản cuối kỳ trừ đi tài sản đầu kỳ chia cho 2 Ví dụ về tính toán ROA Hãy xem từng bước một ví dụ về cách tính lợi tức trên tài sản bằng công thức trên. H: Nếu một doanh nghiệp đăng thu nhập ròng là€ 8, 48 triệu trong các hoạt động hiện tại và sở hữu € 42, 41giá trị triệu tài sản theo bảng cân đối kế toán, tỷ suất sinh lợi của nó trên tài sản là bao nhiêu? A: € 8, 48 triệu chia cho € 42, 41triệu là 0, 2, do đó ROA của doanh nghiệp là 20%. Đối với mỗi đô la tài sản mà công ty đầu tư vào, nó thu về 20 xu lợi nhuận ròng mỗi năm. Tầm quan trọng của tỷ suất sinh lợi trên tài sản là gì? Công thức ROA là một tỷ số quan trọng trong việc phân tích khả năng sinh lời của một công ty. Tỷ lệ này thường được sử dụng khi so sánh hoạt động của một công ty giữa các thời kỳ hoặc khi so sánh hai công ty khác nhau có quy mô tương tự trong cùng một ngành. Lưu ý rằng điều rất quan trọng là phải xem xét quy mô của một doanh nghiệp và các hoạt động được thực hiện khi so sánh hai công ty khác nhau sử dụng ROA. Thông thường, các ngành khác nhau có ROA khác nhau. Các ngành sử dụng nhiều vốn và yêu cầu giá trị tài sản cố định cao cho hoạt động, nhìn chung sẽ có ROA thấp hơn, vì cơ sở tài sản lớn của họ sẽ làm tăng mẫu số của công thức. Đương nhiên, một công ty có cơ sở tài sản lớn có thể có ROA lớn, nếu thu nhập của họ đủ cao. Thu nhập ròng là gì? Thu nhập ròng là số tiền doanh nghiệp thực hiện được sau khi trừ đi tất cả các chi phí hoạt động kinh doanh trong một thời kỳ nhất định. Nó bao gồm tất cả các khoản lãi trả cho nợ, thuế thu nhập do chính phủ, và tất cả các chi phí hoạt động và phi hoạt động. Chi phí hoạt động có thể bao gồm giá vốn hàng bán (COGS), chi phí sản xuất chung, chi phí quản lý và tiếp thị, phân bổ và khấu hao thiết bị và tài sản. Cũng được bổ sung vào thu nhập ròng là thu nhập bổ sung phát sinh từ các khoản đầu tư hoặc những khoản thu nhập không trực tiếp tạo ra từ các hoạt động chính, chẳng hạn như tiền bán thiết bị hoặc tài sản cố định. Lưu ý: Các khoản mục không hoạt động có thể được nhà phân tích tài chính điều chỉnh ra khỏi thu nhập ròng. Thu nhập / lỗ ròng được tìm thấy ở cuối báo cáo thu nhập và được chia thành tổng tài sản để tính đến ROA. Lợi tức tài sản cho các công ty Dưới đây là một số ví dụ về những lý do phổ biến nhất mà các công ty thực hiện phân tích tỷ suất sinh lợi trên tài sản của họ. 1. Sử dụng ROA để xác định lợi nhuận và hiệu quả Tỷ suất sinh lời của tài sản cho biết số tiền kiếm được trên một đô la tài sản. Do đó, tỷ suất sinh lợi trên giá trị tài sản càng cao chứng tỏ doanh nghiệp kinh doanh có lãi và hiệu quả hơn. 2. Sử dụng ROA để so sánh hiệu suất giữa các công ty Điều quan trọng cần lưu ý là không nên so sánh tỷ suất sinh lợi trên tài sản giữa các ngành. Các công ty trong các ngành khác nhau khác nhau đáng kể trong việc sử dụng tài sản của họ. Ví dụ, một số ngành có thể yêu cầu bất động sản, nhà máy và thiết bị đắt tiền (PP&E) để tạo thu nhập trái ngược với các công ty trong các ngành khác. Do đó, các công ty này đương nhiên sẽ báo cáo tỷ suất sinh lợi trên tài sản thấp hơn so với các công ty không yêu cầu nhiều tài sản để hoạt động. Do đó, chỉ nên sử dụng tỷ suất sinh lợi trên tài sản để so sánh với các công ty trong ngành. Tìm hiểu thêm về phân tích ngành. 3. Sử dụng ROA để xác định các công ty sử dụng nhiều tài sản / ít tài sản Tỷ suất sinh lợi của tài sản có thể được sử dụng để đánh giá mức độ thâm dụng tài sản của một công ty: Tỷ suất sinh lợi trên tài sản càng thấp, công ty càng sử dụng nhiều tài sản hơn. Ví dụ về một công ty sử dụng nhiều tài sản sẽ là một công ty hàng không. Tỷ suất sinh lợi trên tài sản càng cao, công ty càng ít sử dụng tài sản. Ví dụ về một công ty sử dụng nhiều tài sản sẽ là một công ty phần mềm. Theo nguyên tắc chung, tỷ suất lợi nhuận trên tài sản dưới 5% được coi là một doanh nghiệp sử dụng nhiều tài sản trong khi tỷ suất lợi nhuận trên tài sản trên 20% được coi là một hoạt động kinh doanh sử dụng nhiều tài sản.
