Trái phiếu phải trả là gì? Trái phiếu phải trả được ghi nhận khi một công ty phát hành trái phiếu để tạo ra tiền mặt. Với tư cách là nhà phát hành trái phiếu, công ty là người đi vay. Như vậy, hành vi phát hành trái phiếu tạo ra một khoản nợ phải trả. Do đó, trái phiếu phải trả xuất hiện ở bên nợ phải trả của bảng cân đối kế toán của công ty. Nói chung, trái phiếu phải trả thuộc loại nợ dài hạn. Trái phiếu có thể được phát hành với giá cao, chiết khấu hoặc ngang giá. Việc định giá của chúng phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa lãi suất coupon và lợi tức thị trường khi phát hành. Khi một trái phiếu được phát hành, công ty phát hành ghi lại mệnh giá của trái phiếu là khoản trái phiếu phải trả. Họ nhận được tiền mặt theo giá trị hợp lý của trái phiếu, và khoản chênh lệch dương (âm) (nếu có) được ghi nhận là phần bù (chiết khấu) trên trái phiếu phải trả. Giá trị ghi sổ của trái phiếu Giá trị ghi sổ của trái phiếu không bằng số tiền phải trả của trái phiếu trừ khi trái phiếu được phát hành ngang giá. Giá trị mang theo được tìm thấy thông qua công thức sau: Giá trị ghi sổ = Trái phiếu phải trả + Phí bảo hiểm / Chiết khấu chưa phân bổ Khi một trái phiếu được phát hành với mức phí bảo hiểm, giá trị ghi sổ cao hơn mệnh giá của trái phiếu. Khi trái phiếu được phát hành với giá chiết khấu, giá trị ghi sổ của trái phiếu nhỏ hơn mệnh giá của trái phiếu. Khi trái phiếu được phát hành ngang giá, giá trị ghi sổ bằng mệnh giá của trái phiếu. Nó cũng giống như giá của trái phiếu, và lượng tiền mặt mà công ty phát hành nhận được. Khi đáo hạn, sổ sách hoặc giá trị ghi sổ sẽ bằng mệnh giá của trái phiếu. Cả hai tuyên bố này đều đúng, bất kể việc phát hành là cao cấp, chiết khấu hay ngang giá. Phân bổ trái phiếu phải trả Nếu một trái phiếu được phát hành với mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu, số tiền này sẽ được phân bổ dần qua các năm cho đến ngày đáo hạn. Khi phát hành, một trái phiếu cao cấp sẽ tạo ra số dư "phí bảo hiểm trên trái phiếu phải trả". Tại mỗi lần thanh toán bằng phiếu giảm giá, trái phiếu sẽ phát sinh chi phí lãi vay. Tiền lãi thực trả (còn được gọi là phiếu mua hàng) sẽ cao hơn chi phí. Sự khác biệt là khoản khấu hao làm giảm phí bảo hiểm trên tài khoản phải trả trái phiếu. Điều này cũng đúng đối với trái phiếu chiết khấu, tuy nhiên, trong trường hợp đó, các tác động bị đảo ngược. Một nhà phân tích hoặc kế toán cũng có thể lập một lịch trình khấu hao cho các trái phiếu phải trả. Lịch trình này sẽ đưa ra mức phí bảo hiểm hoặc chiết khấu và hiển thị các thay đổi đối với nó mỗi khi đến hạn thanh toán phiếu giảm giá. Vào cuối lịch trình (trong kỳ trước), phí bảo hiểm hoặc chiết khấu phải bằng 0. Tại thời điểm đó, giá trị ghi sổ của trái phiếu phải bằng mệnh giá của trái phiếu. Các khoản tương đương tiền là gì? Tiền mặt bao gồm đấu thầu hợp pháp, hóa đơn, tiền xu, séc đã nhận nhưng chưa gửi, và tài khoản séc và tiết kiệm. Các khoản tương đương tiền là bất kỳ chứng khoán đầu tư ngắn hạn nào có thời gian đáo hạn từ 90 ngày trở xuống. Chúng bao gồm chứng chỉ tiền gửi của ngân hàng, các khoản chấp nhận của ngân hàng, tín phiếu kho bạc, thương phiếu và các công cụ thị trường tiền tệ khác. Tiền và các khoản tương đương khác với các tài sản lưu động khác như chứng khoán thị trường và các khoản phải thu, dựa trên bản chất của chúng. Tuy nhiên, một số chứng khoán thị trường nhất định có thể được phân loại là một khoản tương đương tiền, tùy thuộc vào chính sách kế toán của một công ty. Danh sách các khoản tương đương tiền Danh sách đầy đủ các khoản tương đương tiền bao gồm các khoản sau đây có ngày đáo hạn thường là ba tháng hoặc ít hơn: Sự chấp nhận của ngân hàng Thương phiếu tín phiếu kho bạc Các khoản đầu tư có tính thanh khoản khác đáo hạn trong vòng ba tháng Các công ty có thể chọn phân loại một số loại chứng khoán có thể bán được trên thị trường của họ là các khoản tương đương tiền. Điều này phụ thuộc vào tính thanh khoản của khoản đầu tư và những gì công ty dự định làm với các sản phẩm đó. Thông thường, điều này sẽ được tiết lộ trong phần chú thích của báo cáo tài chính của một công ty. Vôn lưu động Tiền và các khoản tương đương tiền là một phần của phần tài sản lưu động của bảng cân đối kế toán và đóng góp vào vốn lưu động ròng của công ty. Vốn lưu động ròng bằng tài sản lưu động, ít hơn nợ ngắn hạn. Vốn lưu động rất quan trọng để cấp vốn cho một doanh nghiệp trong ngắn hạn (12 tháng trở xuống) và có thể được sử dụng để hỗ trợ tài trợ cho hàng tồn kho, chi phí hoạt động và mua vốn. Tầm quan trọng trong việc lập mô hình và định giá tài chính Trong mô hình tài chính và định giá, tiền mặt là vua. Các nhà phân tích tài chính dành nhiều thời gian để "hoàn tác" công việc của kế toán (dồn tích, đối chiếu, v. V) để đạt được dòng tiền của một doanh nghiệp. Khi xây dựng một mô hình tài chính, tiền mặt thường là khoản mục cuối cùng được hoàn thành và sẽ cho biết bảng cân đối kế toán có cân đối hay không và mô hình có hoạt động tốt hay không.
