Tỷ lệ chính là gì? Thuật ngữ "lãi suất cơ bản" (còn được gọi là lãi suất cho vay cơ bản hoặc lãi suất cơ bản) dùng để chỉ mức lãi suất mà các ngân hàng thương mại lớn tính trên các khoản vay và sản phẩm mà khách hàng của họ nắm giữ có xếp hạng tín nhiệm cao nhất. Thông thường, khách hàng có mức độ tín nhiệm cao là các tập đoàn lớn đang vay nợ từ các ngân hàng thương mại để trang trải cho hoạt động của họ. Phá vỡ tỷ lệ cơ bản Các ngân hàng thương mại thường tính một mức lãi suất cơ bản phù hợp nhất với nhóm khách hàng cá nhân của họ, có nghĩa là thường có nhiều mức lãi suất khác nhau được tính trên một nền kinh tế. Do thông lệ này, các số liệu về tỷ giá đơn lẻ thường là giá trị trung bình của một số lãi suất cơ bản được tính bởi một số ngân hàng thương mại lớn. Vì lãi suất như vậy được tính cho những khách hàng đáng tin cậy nhất của một ngân hàng, chúng thường thấp hơn lãi suất áp dụng cho các cá nhân, những người dễ bị vỡ nợ hơn. Mặc dù chủ yếu là mối quan tâm của các tập đoàn lớn, lãi suất cơ bản cũng có thể được các cá nhân trong xã hội quan tâm. Điều này là do tỷ lệ này có thể ảnh hưởng đến lãi suất của các sản phẩm tài chính khác như thế chấp, cho vay cá nhân (thẻ tín dụng) hoặc cho vay đối với các doanh nghiệp vừa và nhỏ (SME). Nếu những khách hàng hàng đầu của một ngân hàng thương mại thấy tín dụng của họ giảm, đó có thể là một chỉ báo về áp lực đi xuống do tình hình kinh tế gây ra đối với tất cả những người đi vay của ngân hàng. Do đó, phí lãi suất cho các khoản thế chấp hoặc các khoản vay cá nhân có thể sẽ phản ứng với việc tăng lãi suất cơ bản. Lãi suất cơ bản so với Lãi suất qua đêm Lãi suất cơ bản phụ thuộc nhiều vào tỷ giá liên bang (hoặc lãi suất qua đêm). Lãi suất qua đêm là lãi suất mà các ngân hàng tính trên khoản tiền cho các ngân hàng khác vay, vốn được coi là những thực thể có uy tín nhất trong nền kinh tế, chỉ sau chính phủ. Nếu lãi suất qua đêm tăng, có thể cho thấy các ngân hàng thương mại đang giảm tín dụng. Nếu mức độ tín nhiệm của các tổ chức đáng tin cậy nhất trong một nền kinh tế đang giảm, đó có thể là một dấu hiệu cho thấy nền kinh tế nói chung đang xấu đi. Do đó, lãi suất cơ bản có thể sẽ tăng do các tập đoàn lớn có lẽ cũng đang đối mặt với điều kiện kinh tế khó khăn hơn. Những hoàn cảnh như vậy có thể ảnh hưởng đến khả năng thanh toán các khoản nợ hiện có của các tập đoàn lớn, do đó, gây áp lực giảm điểm tín dụng của họ và cuối cùng dẫn đến việc lãi suất cơ bản tăng. Mức độ tín nhiệm và tỷ lệ Các tập đoàn lớn cũng có thể ảnh hưởng đến lãi suất cơ bản dựa trên chiến lược mà họ áp dụng cho cấu trúc vốn của mình. Một công ty có thể tự làm cho mình trở nên đáng tin cậy hơn nếu nó trả hết nợ và sử dụng nhiều hơn vốn chủ sở hữu để tài trợ cho các dự án và hoạt động của mình. Trong khi tài trợ bằng vốn chủ sở hữu có những ưu điểm và nhược điểm riêng khi so sánh với tài trợ bằng nợ, cả hai nguồn này đều được đa số các công ty lớn sử dụng rộng rãi. Điểm cơ bản (Bíp) là gì? Điểm cơ bản, thường được gọi là Bíp (sử dụng ký hiệu bp), là phép đo của một phần trăm của phần trăm hoặc một phần mười nghìn và là một thuật ngữ thường được sử dụng trong tài chính. Điểm cơ bản thường được sử dụng trong những trường hợp đáng chú ý có sự khác biệt dưới 1%. Điều này thường đúng nhất trong các thị trường thu nhập cố định. Tiếng bíp liên quan đến lãi suất Bởi vì điểm cơ bản là một số liệu thuận tiện khi thảo luận về những thay đổi tỷ lệ phần trăm giảm xuống dưới 1%, nó luôn xuất hiện khi nói về lãi suất. Mặc dù không phải lúc nào cũng đúng, nhưng những thay đổi hàng năm về lãi suất không vượt quá chênh lệch 1% vẫn thường có ý nghĩa đối với các nhà đầu tư. Ví dụ, hãy xem xét rằng lãi suất 3, 50% lên 0, 10% trong năm. Có nghĩa là lãi suất tăng thêm 10 điểm cơ bản, để ở mức 3, 60% vào cuối năm. Tuy nhiên, nếu các báo cáo chỉ ra rằng cùng một mức lãi suất tăng 100 tiếng bíp cơ bản trong năm, thì điều đó có nghĩa là tỷ lệ phần trăm thay đổi hoàn toàn, khiến lãi suất sẽ là 4, 50% vào cuối năm. Sử dụng chung của một điểm cơ sở Điểm cơ bản của kỳ hạn bắt nguồn từ việc giao dịch "cơ sở" - chênh lệch - giữa hai mức lãi suất. Cơ sở (hoặc chênh lệch) nói chung là nhỏ, dẫn đến việc nó được trích dẫn theo bội số của 10.000. Các khoản vay và trái phiếu cụ thể thường được trích dẫn bằng cách sử dụng mối quan hệ với một chỉ số hoặc một tài sản hoặc chứng khoán cơ bản. Trong những trường hợp như vậy, khi khoản vay hoặc trái phiếu được báo giá liên quan đến một chỉ số cụ thể, lãi suất được tính như một mức chênh lệch, trên hoặc dưới chỉ số. Ví dụ: Hãy xem xét rằng một trái phiếu có lãi suất hàng năm cao hơn 0, 25% so với Lãi suất liên ngân hàng Luân Đôn (LIBOR), là một trong những chỉ số lãi suất chuẩn phổ biến nhất. Điều này có nghĩa là cơ sở hoặc mức chênh lệch được biểu thị bằng 25 tiếng bíp trên LIBOR. Khi nói về thị trường ngoại hối kỳ hạn, điểm cơ bản có thể được so sánh và đối chiếu với điểm tính bằng phần trăm (pip). Tại sao Điểm Cơ sở lại Quan trọng? Ngoài việc có thể tính toán những thay đổi theo tỷ lệ phần trăm nhỏ, như đã đề cập ở trên, việc hiểu và tham khảo các điểm cơ sở cũng rất quan trọng vì nó giúp loại bỏ sự mơ hồ, đặc biệt là khi nói về lãi suất và cách chúng thay đổi. Nếu lãi suất tăng thêm 50 tiếng bíp, thì lãi suất sẽ tăng 0, 50%. Điểm cơ sở là một số liệu rất hữu ích được sử dụng để loại bỏ sự không chắc chắn khi thảo luận về các thay đổi tỷ giá và để xác định và theo dõi các phần thay đổi tỷ lệ phần trăm.
