Báo cáo lưu chuyển tiền tệ là gì? Báo cáo lưu chuyển tiền tệ (còn được gọi là báo cáo lưu chuyển tiền tệ) là một trong ba báo cáo tài chính quan trọng báo cáo lượng tiền được tạo ra và chi tiêu trong một khoảng thời gian cụ thể (ví dụ: Một tháng, quý hoặc năm). Báo cáo lưu chuyển tiền tệ đóng vai trò là cầu nối giữa báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và bảng cân đối kế toán bằng cách cho biết tiền vào và ra doanh nghiệp như thế nào. Ba Phần của Báo cáo Lưu chuyển Tiền tệ: Hoạt động Điều hành: Các hoạt động tạo ra doanh thu chính của một tổ chức và các hoạt động khác không phải là đầu tư hoặc tài trợ; bất kỳ dòng tiền nào từ tài sản lưu động và nợ ngắn hạn. Hoạt động đầu tư: Bất kỳ dòng tiền nào từ việc mua và xử lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không được tính vào các khoản tương đương tiền Hoạt động tài trợ: Bất kỳ dòng tiền nào dẫn đến thay đổi quy mô và thành phần vốn góp hoặc các khoản vay của đơn vị (ví dụ: Trái phiếu, cổ phiếu, cổ tức) Định nghĩa dòng tiền Dòng tiền: Dòng tiền vào và ra của tiền và các khoản tương đương tiền (tìm hiểu thêm trong Hướng dẫn dòng tiền cuối cùng của CFI) Số dư tiền mặt: Tiền mặt tại quỹ và tiền gửi không kỳ hạn (số dư tiền mặt trên bảng cân đối kế toán) Các khoản tương đương tiền: Các khoản tương đương tiền bao gồm tiền gửi ngân hàng, các khoản đầu tư ngắn hạn và bất kỳ tài sản nào rất dễ chuyển đổi thành tiền - bao gồm các khoản thấu chi và các khoản tương đương tiền có kỳ hạn ngắn hạn (dưới ba tháng). Phân loại dòng tiền 1. Dòng tiền hoạt động Hoạt động kinh doanh là hoạt động tạo ra doanh thu chính của đơn vị. Dòng tiền từ Hoạt động kinh doanh thường bao gồm các dòng tiền liên quan đến bán hàng, mua hàng và các chi phí khác. Giám đốc tài chính (CFO) của công ty lựa chọn giữa việc trình bày trực tiếp và gián tiếp dòng tiền hoạt động: Trình bày Trực tiếp: Dòng tiền hoạt động được trình bày dưới dạng danh sách các dòng tiền; tiền bán hàng, tiền chi đầu tư.. Đây là phương pháp đơn giản nhưng ít được sử dụng vì hình thức trình bày gián tiếp phổ biến hơn. Trình bày gián tiếp: Dòng tiền từ hoạt động kinh doanh được trình bày như một sự đối chiếu giữa lợi nhuận và dòng tiền Các mục trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ không phải là tất cả các dòng tiền thực tế, mà là "lý do tại sao dòng tiền khác với lợi nhuận". Chi phí khấu hao làm giảm lợi nhuận nhưng không ảnh hưởng đến dòng tiền (là chi phí không dùng tiền mặt). Do đó, nó được thêm lại. Tương tự, nếu lợi nhuận khởi điểm cao hơn lãi vay và thuế trong báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh, thì các dòng tiền lãi và thuế sẽ cần được khấu trừ nếu chúng được coi là dòng tiền hoạt động. Không có hướng dẫn cụ thể về số tiền lợi nhuận nên được sử dụng trong việc đối chiếu. Các công ty khác nhau sử dụng lợi nhuận hoạt động, lợi nhuận trước thuế, lợi nhuận sau thuế hoặc thu nhập ròng. Rõ ràng, điểm bắt đầu chính xác cho việc đối chiếu sẽ xác định các điều chỉnh chính xác được thực hiện để giảm xuống số dòng tiền hoạt động. Lãi suất và Dòng tiền Theo IFRS, có hai cách được phép để trình bày chi phí lãi vay trong báo cáo lưu chuyển tiền tệ. Nhiều công ty trình bày cả tiền lãi nhận được và tiền lãi phải trả dưới dạng dòng tiền hoạt động. Những người khác coi tiền lãi nhận được là dòng tiền đầu tư và tiền lãi được trả là dòng tiền tài trợ. Phương pháp được sử dụng là sự lựa chọn của giám đốc tài chính. Theo US GAAP, tiền lãi được trả và nhận được luôn được coi là dòng tiền hoạt động. Dòng tiền tự do Các chủ ngân hàng đầu tư và các chuyên gia tài chính sử dụng các thước đo dòng tiền khác nhau cho các mục đích khác nhau. Dòng tiền tự do là một thước đo phổ biến thường được sử dụng để định giá DCF. Tuy nhiên, dòng tiền tự do không có định nghĩa chính xác và có thể được tính toán và sử dụng theo nhiều cách khác nhau. 2. Dòng tiền đầu tư Dòng tiền từ hoạt động đầu tư bao gồm việc mua và xử lý tài sản dài hạn và các khoản đầu tư khác không được tính vào các khoản tương đương tiền. Dòng tiền đầu tư thường bao gồm các dòng tiền liên quan đến việc mua hoặc bán tài sản, nhà máy và thiết bị (PP&E), các tài sản dài hạn khác và các tài sản tài chính khác. Tiền chi để mua PP&E được gọi là chi tiêu vốn (CapEx). Cách lập Báo cáo lưu chuyển tiền mặt Phần điều hành của báo cáo lưu chuyển tiền tệ có thể được thể hiện theo phương pháp trực tiếp hoặc phương pháp gián tiếp. Với cả hai phương pháp, phần đầu tư và phần tài trợ là giống nhau; sự khác biệt duy nhất là trong phần điều hành. Phương pháp trực tiếp cho thấy các loại chính của tổng thu tiền mặt và tổng tiền mặt thanh toán. Mặt khác, phương pháp gián tiếp bắt đầu với thu nhập ròng và điều chỉnh lãi / lỗ theo tác động của các giao dịch. Cuối cùng, dòng tiền từ bộ phận hoạt động sẽ cho kết quả giống nhau dù theo cách tiếp cận trực tiếp hay gián tiếp, tuy nhiên, cách trình bày sẽ khác nhau. Các Hội đồng Chuẩn mực Kế toán Quốc tế (IASB) ủng hộ phương pháp trực tiếp báo cáo bởi vì nó cung cấp thông tin hữu ích hơn so với phương pháp gián tiếp. Tuy nhiên, có hơn 90% công ty đại chúng sử dụng phương pháp gián tiếp. Phương pháp trực tiếp so với Phương pháp trình bày gián tiếp Có hai phương pháp lập báo cáo lưu chuyển tiền tệ, phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp. Trong phương pháp trực tiếp, tất cả các trường hợp tiền mặt riêng lẻ được nhận hoặc thanh toán đều được cộng lại và tổng số là dòng tiền thu được. Trong phương pháp gián tiếp, các mục hàng kế toán như thu nhập ròng, khấu hao, v. V. được sử dụng để tính đến dòng tiền. Trong mô hình tài chính, báo cáo lưu chuyển tiền tệ luôn được lập theo phương pháp gián tiếp. Dưới đây là so sánh giữa phương pháp trực tiếp và phương pháp gián tiếp. 3. Dòng tiền tài trợ Dòng tiền từ hoạt động tài chính là các hoạt động làm thay đổi quy mô và thành phần vốn chủ sở hữu hoặc các khoản đi vay của đơn vị. Các luồng tiền tài trợ thường bao gồm các luồng tiền liên quan đến việc vay và trả các khoản vay ngân hàng, phát hành và mua lại cổ phiếu. Việc trả cổ tức cũng được coi là một dòng tiền tài trợ. Ví dụ về báo cáo lưu chuyển tiền mặt Dưới đây là một ví dụ từ báo cáo thường niên năm 2017 của Amazon, trong đó chia nhỏ dòng tiền được tạo ra từ các hoạt động vận hành, đầu tư và tài trợ. Báo cáo lưu chuyển tiền mặt có thể cho chúng ta biết điều gì? Tiền từ hoạt động kinh doanh có thể được so sánh với thu nhập ròng của công ty để xác định chất lượng thu nhập. Nếu tiền từ hoạt động kinh doanh cao hơn thu nhập ròng, thu nhập được cho là có "chất lượng cao". Tuyên bố này hữu ích cho các nhà đầu tư bởi vì, theo quan niệm rằng tiền mặt là vua, nó cho phép các nhà đầu tư có được cảm nhận tổng thể về dòng tiền vào và ra của công ty và hiểu được tổng thể về hoạt động của nó. Nếu một công ty đang tài trợ cho các khoản lỗ từ hoạt động hoặc đầu tư tài trợ bằng cách huy động tiền (nợ hoặc vốn chủ sở hữu) thì điều đó sẽ nhanh chóng trở nên rõ ràng trên báo cáo lưu chuyển tiền tệ
