Lãi suất thả nổi là gì? Lãi suất thả nổi đề cập đến một mức lãi suất thay đổi thay đổi theo thời gian của nghĩa vụ nợ. Nó ngược lại với lãi suất cố định, trong đó lãi suất không đổi trong suốt vòng đời của khoản nợ. Các khoản cho vay, chẳng hạn như thế chấp nhà ở, có thể được vay ở cả lãi suất cố định cũng như lãi suất thả nổi điều chỉnh định kỳ theo điều kiện thị trường lãi suất. Chia nhỏ lãi suất thả nổi Việc thay đổi lãi suất với khoản vay lãi suất thả nổi thường dựa trên tham chiếu, hay còn gọi là "chuẩn", nằm ngoài tầm kiểm soát của các bên liên quan trong hợp đồng. Tỷ giá tham chiếu thường là lãi suất chuẩn được công nhận, chẳng hạn như lãi suất cơ bản, là lãi suất thấp nhất mà các ngân hàng thương mại tính phí cho những khách hàng đáng tin cậy nhất của họ đối với các khoản vay (thường là các tập đoàn lớn hoặc các cá nhân có giá trị ròng cao). Nợ lãi suất thả nổi thường có chi phí thấp hơn nợ lãi suất cố định, tùy thuộc vào đường cong lợi suất. Để bù đắp cho chi phí lãi suất cố định thấp hơn, người đi vay phải chịu rủi ro lãi suất cao hơn. Rủi ro lãi suất, đối với trái phiếu, đề cập đến rủi ro lãi suất tăng trong tương lai. Khi đường cong lợi suất đảo ngược, thì chi phí của khoản nợ với lãi suất thả nổi thực tế có thể cao hơn so với nợ có lãi suất cố định. Tuy nhiên, một đường cong lợi suất đảo ngược là ngoại lệ chứ không phải là chuẩn. Lãi suất thả nổi có nhiều khả năng là khoản vay ít tốn kém hơn trong trường hợp vay dài hạn, chẳng hạn như khoản thế chấp 30 năm, vì người cho vay yêu cầu lãi suất cố định cao hơn đối với các khoản vay dài hạn, do không thể dự báo chính xác các điều kiện kinh tế hơn một khoảng thời gian dài như vậy. Có một giả định chung rằng lãi suất sẽ tăng - hoặc tăng - theo thời gian, Đôi khi, lãi suất thả nổi được đưa ra với các tính năng đặc biệt khác, chẳng hạn như giới hạn về lãi suất tối đa có thể được tính hoặc giới hạn về số tiền tối đa mà lãi suất có thể được tăng từ kỳ điều chỉnh này sang kỳ điều chỉnh tiếp theo. Các tính năng này hầu hết được tìm thấy trong các khoản vay thế chấp. Những điều khoản đủ điều kiện như vậy trong hợp đồng vay chủ yếu nhằm bảo vệ người đi vay khỏi việc lãi suất đột ngột tăng lên mức nghiêm trọng có thể khiến người đi vay vỡ nợ. Sử dụng lãi suất thả nổi Có nhiều cách sử dụng lãi suất thay đổi. Một số ví dụ phổ biến nhất là: Lãi suất thả nổi được sử dụng phổ biến nhất trong các khoản vay thế chấp. Theo sau là tỷ giá hoặc chỉ số tham chiếu, với tỷ giá thả nổi được tính như, ví dụ: "Lãi suất cơ bản cộng với 1%". Các công ty thẻ tín dụng cũng có thể đưa ra lãi suất thả nổi. Một lần nữa, lãi suất thả nổi do ngân hàng tính thường là lãi suất cơ bản cộng với mức chênh lệch nhất định. Các khoản vay lãi suất thả nổi phổ biến trong ngành ngân hàng dành cho các khách hàng doanh nghiệp lớn. Tổng tỷ giá mà khách hàng thanh toán được quyết định bằng cách cộng (hoặc, trong một số ít trường hợp, trừ đi) chênh lệch hoặc ký quỹ vào một tỷ lệ cơ bản cụ thể. Tỷ giá tham chiếu Các thay đổi trong lãi suất thả nổi dựa trên tỷ giá tham chiếu. Hai trong số các tỷ giá tham chiếu phổ biến nhất được sử dụng với các khoản vay có lãi suất thả nổi là lãi suất cơ bản ở Mỹ và ở Châu Âu, Lãi suất chào liên ngân hàng London (LIBOR). Tỷ giá thả nổi sẽ bằng lãi suất cơ bản cộng với chênh lệch hoặc ký quỹ. Ví dụ: Lãi suất của một khoản nợ có thể được định giá bằng LIBOR trong sáu tháng + 2%. Điều này đơn giản có nghĩa là, vào cuối sáu tháng một lần, tỷ giá cho giai đoạn tiếp theo sẽ được quyết định trên cơ sở LIBOR tại thời điểm đó, cộng với chênh lệch 2%. Lãi suất thả nổi có thể được điều chỉnh hàng quý, nửa năm hoặc hàng năm. Ưu điểm của Lãi suất thả nổi Sau đây là những lợi ích của lãi suất thay đổi: Nói chung, lãi suất thả nổi thấp hơn lãi suất cố định, do đó, giúp giảm chi phí vay chung cho con nợ. Luôn có cơ hội thu được lợi nhuận bất ngờ. Với rủi ro cao hơn cũng có triển vọng thu được lợi nhuận trong tương lai. Người đi vay sẽ được hưởng lợi nếu lãi suất giảm, vì lãi suất thả nổi đối với khoản vay của anh ta sẽ giảm xuống. Người cho vay sẽ được hưởng thêm lợi nhuận nếu lãi suất tăng, vì sau đó anh ta có thể tăng lãi suất thả nổi được tính cho người đi vay. Nhược điểm Sau đây là những nhược điểm tiềm ẩn của khoản vay có lãi suất thay đổi: Lãi suất phụ thuộc phần lớn vào các tình huống thị trường có thể biến động và không thể đoán trước được. Do đó, lãi suất có thể tăng đến mức khoản vay có thể trở nên khó trả. Việc thay đổi lãi suất không thể đoán trước được làm cho việc lập ngân sách trở nên khó khăn hơn đối với người vay. Nó cũng khiến người cho vay khó dự báo chính xác các dòng tiền trong tương lai. Trong thời điểm điều kiện thị trường không thuận lợi, các tổ chức tài chính cố gắng chơi an toàn bằng cách đặt gánh nặng cho khách hàng. Họ sẽ tính phí bảo hiểm cao so với tỷ lệ chuẩn, cuối cùng ảnh hưởng đến túi của người vay. Tóm lược Lãi suất là một trong những thành phần có ảnh hưởng lớn nhất đến nền kinh tế. Chúng giúp định hình các quyết định hàng ngày của các cá nhân và tập đoàn, chẳng hạn như xác định xem đây là thời điểm thích hợp để mua nhà, vay vốn hay gửi tiền tiết kiệm. Mức lãi suất tỷ lệ nghịch với mức đi vay, do đó, ảnh hưởng đến sự phát triển kinh tế. Lãi suất ảnh hưởng đến giá cổ phiếu, thị trường trái phiếu và giao dịch phái sinh.
