Tỷ lệ chạy doanh thu là gì? Tỷ lệ chạy doanh thu là một chỉ số về hiệu suất tài chính lấy doanh thu hiện tại của công ty trong một thời kỳ nhất định (một tuần, tháng, quý, v. V) và chuyển nó thành một con số hàng năm tương đương với cả năm. Số liệu này thường được sử dụng bởi các công ty đang phát triển nhanh chóng, vì dữ liệu thậm chí chỉ vài tháng tuổi có thể đánh giá thấp quy mô hiện tại của công ty. Một thuật ngữ khác cho điều này là Tỷ lệ Chạy Bán hàng. Nói chung, tỷ lệ chạy sử dụng thông tin tài chính hiện tại, chẳng hạn như doanh số bán hàng hiện tại và doanh thu hiện tại, để dự báo hiệu suất. Khi nó ngoại suy thông tin tài chính hiện tại và hiệu suất, có một giả định ngụ ý rằng môi trường tài chính hiện tại sẽ không thay đổi đáng kể trong tương lai. Công thức Tỷ lệ Chạy Doanh thu Tốc độ chạy = Doanh thu trong khoảng thời gian / Số ngày trong khoảng thời gian x 365 Các Doanh thu Run Tỷ lệ mất thông tin về tình hình tài chính hiện tại và mở rộng nó qua một khoảng thời gian lâu hơn. Hãy xem xét ví dụ sau: Công ty XYZ tạo ra doanh thu là€ 4, 24trong quý đầu tiên của năm 2017. Chủ tịch của công ty muốn tìm hiểu xem công ty của ông có khả năng tạo ra bao nhiêu doanh thu trong phần còn lại của năm nếu các điều kiện không thay đổi. Anh ta có thể sử dụng Tỷ lệ chạy doanh thu cho mục đích này. Trong trường hợp này, Công ty XYZ đang hoạt động với Tỷ lệ Chạy Doanh thu là€ 16, 97 triệu một năm. Khi một công ty sử dụng dữ liệu hiện có để đưa ra dự đoán về hiệu suất tài chính trong tương lai cho cả năm, công ty được cho là sẽ hàng năm hóa dữ liệu. Ví dụ trên là một trường hợp của quá trình hàng năm hóa dữ liệu. Tại sao các công ty sử dụng Tỷ lệ chạy doanh thu? Tỷ lệ chạy doanh thu có thể là một chỉ số rất hữu ích về hiệu quả tài chính đối với một công ty trẻ mới chỉ hoạt động trong một thời gian ngắn. Tỷ lệ chạy doanh thu có thể là một công cụ đặc biệt mạnh mẽ nếu công ty tương đối chắc chắn rằng môi trường tài chính sẽ không thay đổi mạnh mẽ. Các công ty Nascent cũng có thể báo giá các số liệu về Tỷ lệ chạy doanh thu hoặc Tỷ lệ chạy lợi nhuận khi cố gắng huy động vốn cho hoạt động kinh doanh. Một công ty không có hồ sơ tín dụng lâu dài, được thiết lập có thể đảm bảo tiền trên cơ sở Tỷ lệ chạy doanh thu của họ. Tỷ lệ chạy doanh thu cũng có thể hữu ích khi một công ty thực hiện những thay đổi lớn đối với cơ cấu hoạt động và quản lý của mình. Tỷ lệ chạy doanh thu có thể được sử dụng làm tiêu chuẩn để xem liệu những thay đổi có cải thiện hoạt động tài chính của công ty hay không. Rủi ro khi sử dụng Tỷ lệ chạy doanh thu # 1 Những thay đổi trong môi trường Tỷ lệ chạy doanh thu, giống như tất cả các số liệu về Tỷ lệ chạy, đưa ra giả định quan trọng và thường không thực tế rằng môi trường tài chính sẽ tương đối không thay đổi trong tương lai. Thị trường tài chính hiện đại cực kỳ khó đoán và hay thay đổi và việc đưa ra các quyết định tài chính chỉ dựa trên các số liệu kiểu Run Rate sẽ là điều cực kỳ ngu ngốc. # 2 Tính thời vụ Ngoài ra, ngay cả khi chúng tôi giảm thiểu mối đe dọa của những thay đổi đột ngột đối với môi trường tài chính, thì Tỷ lệ chạy doanh thu và các số liệu loại Tỷ lệ chạy khác có thể rất lừa dối. Hãy xem xét trường hợp của các ngành công nghiệp theo mùa. Các nhà bán lẻ trải qua sự gia tăng mạnh mẽ về cả Doanh thu và Lợi nhuận trong tháng 12 do kỳ nghỉ lễ mùa đông. Nếu các nhà bán lẻ như Walmart và Target sử dụng số liệu doanh thu và lợi nhuận từ giai đoạn này để xây dựng Tỷ lệ doanh thu hoặc Tỷ lệ chạy lợi nhuận, thì ước tính của họ sẽ bị thổi phồng lên rất nhiều. Mặt khác, nếu họ tính toán Tỷ lệ chạy doanh thu của mình trong một mùa chậm hơn trong năm, thì việc không bao thanh toán trong đợt cao điểm Giáng sinh sẽ tạo ra những con số có thể coi là thấp. # 3 Những thay đổi trong hoạt động của công ty Tỷ lệ chạy doanh thu và các số liệu loại tỷ lệ chạy khác thường được xây dựng dựa trên dữ liệu có sẵn gần đây nhất và thường không tính đến các sự kiện có thể gây ra sự thay đổi trong hoạt động tài chính của công ty tại một thời điểm cụ thể. Ví dụ, các công ty công nghệ như Microsoft, Sony và Apple có xu hướng tăng doanh thu và doanh thu bất cứ khi nào họ phát hành một sản phẩm mới. Nếu các công ty như vậy xây dựng các số liệu loại Tốc độ chạy chỉ dựa trên dữ liệu từ khoảng thời gian sau khi ra mắt sản phẩm mới, thì dữ liệu có thể bị sai lệch. Tỷ lệ chạy doanh thu - Ví dụ Vào tháng 1 năm 2017, công ty lưu trữ đám mây Dropbox thông báo rằng họ đã vượt qua € 0, 85tỷ trong Tỷ lệ Chạy Doanh thu. Dropbox, dựa trên định giá riêng của công ty, được định giá bằng€ 8, 49tỷ. Bất kỳ đợt IPO nào trong tương lai sẽ bị ảnh hưởng bởi Tỷ lệ chạy doanh thu. Ứng dụng trong mô hình tài chính Khi xây dựng mô hình tài chính cho một công ty giai đoạn đầu hoặc một loại hình khởi nghiệp, thông thường người ta xây dựng dự báo hàng tháng. Sau đó, điều này cần được chuyển thành điều khoản hàng năm, sử dụng công thức tỷ lệ chạy doanh thu. Tìm hiểu thêm trong hướng dẫn của chúng tôi về các chỉ số định giá khởi động.
